NXPセミコンダクターズ(ティッカー：$NXPI)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $3.18 | $3.13 | 〇 |
| 売上高 | $3.11B (YoY -9.1%) | $3.10B | 〇 |
| ガイダンス 2025Q1EPS | $2.59 ($2.39～$2.79) | $2.64 | × |
| ガイダンス 2025Q1売上高 | $2.825B ($2.725B～$2.925B) | $2.89B | × |
業績ハイライト
2024年第4四半期の実績
- 売上高は31.1億ドル（前年同期比9%減）
- 非GAAPベース営業利益率は34.2%（前年同期比140ベーシスポイント減）
- 流通在庫は8週間で横ばい（長期目標の11週間を下回る）
2024年通期の実績
- 売上高は126.1億ドル（前年比5%減）
- 非GAAPベース営業利益率は34.6%（前年比50ベーシスポイント減）
- フリーキャッシュフローは20.9億ドル（売上高比約17%）
セグメント別業績（2024年通期）
- 自動車部門：売上高71.5億ドル（前年比4%減）
- 産業・IoT部門：売上高22.7億ドル（前年比3%減）
- モバイル部門：売上高14.9億ドル（前年比13%増）
- 通信インフラその他：売上高16.9億ドル（前年比20%減）
2025年第1四半期の見通し
- 売上高は28.25億ドル±1億ドル（前年同期比10%減、前四半期比9%減）を予想
- 非GAAPベース粗利益率は約56.3%±50ベーシスポイントを予想
- 営業費用は約7億ドル±1,000万ドルを予想
戦略的買収について
- AVEVA社を2.43億ドルで買収を発表（2023年12月）
- TTTech Auto社を6.25億ドルで買収を発表（2024年1月）
- 両買収とも2025年第3四半期末までに規制当局の承認取得を見込む
質疑応答ハイライト
市場回復の見通しについて
- 第1四半期を底として回復が期待される
- 第2四半期は横ばいから若干の上昇を予想
- 市場の可視性は依然として非常に低い状況
地域別動向について
- アジア（特に中国）が比較的堅調
- 欧米市場は弱い状況が続く
- 米国市場は底打ちの兆しを見せている
在庫状況について
- 直接取引の顧客（Tier 1）での在庫調整は継続中
- 流通在庫は第1四半期に8-9週間を維持する見通し
- 全体的にドルベースでは在庫は減少傾向
価格動向について
- 2025年の価格は前年比で低単位の下落を予想
- 2024年は価格が横ばいで推移
- サプライヤーコストの低下が価格下落の影響を相殺する見込み
中国市場について
- 2024年は前年比4%成長を達成し、全社売上の36%を占める
- 在庫の積み増しや前倒し需要の兆候は見られない
- EVの普及率が高く（2024年後半で50%）、半導体コンテンツの増加に寄与
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