アクソン(ティッカー：$AXON)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $2.08 | $1.40 | 〇 |
| 売上高 | $575M (YoY +33.1%) | $566.04M | 〇 |
| ガイダンス 通年売上高 | $2.60B ($2.55B～$2.65B) | $2.56B | 〇 |
業績ハイライト
収益・成長
| 指標 | Q4 2024 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 5億7,500万ドル | +34% |
| 年間売上高 | 20億ドル超 | +30%以上（3年連続） |
| ARR（年間経常収益） | 10億ドル | +37% |
| 調整後EBITDA | 1億4,135万ドル | +25% |
| 調整後EBITDAマージン | 24.6% | +4.0%（年間25%達成） |
| 2025年売上ガイダンス | 25.5億～26.5億ドル | +25%成長を継続 |
| 2025年EBITDAガイダンス | 6.4億～6.7億ドル | +25%マージン維持 |
事業セグメント別成長
| セグメント | Q4 2024売上 | 前年同期比 |
| TASER事業 | +37% | 過去最高 |
| センサー（カメラ等） | +18% | |
| ソフトウェア・サービス | +41% | 全体売上の40%に貢献 |
受注状況・市場拡大
- 年間受注額：50億ドル超（Q4でその半分を獲得）
- TASER 10の注文はTASER 7の2倍に成長
- Officer Safety Plan（OSP）契約数が過去最高
- AI Era Planの初契約が10件締結（リリース後わずか2か月）
- 国際市場・企業向け市場が急成長
- 国際市場の受注額：Q4は50%増（Q3から40%増）
- 企業向け受注額：前年比約3倍
- 企業向けで史上最大の契約を締結（物流企業）
- 2025年以降の成長見通し
- 総受注残高は100億ドル超
- AI、リアルタイムオペレーション、ドローン・ロボティクス市場のTAM（総アドレス可能市場）が倍増
質疑応答ハイライト
1. 連邦政府契約の影響
Q: 連邦政府の予算削減が影響するか？
A: 影響なし。むしろ連邦機関が費用対効果の高い技術を求める中、Axonの需要は拡大する可能性が高い。
2. ウクライナ戦争の影響
Q: ウクライナ戦争の終結が事業に影響を与えるか？
A: Dedrone（ドローン対策技術）がウクライナで活用されているが、ウクライナ以外でもドローン対策需要が急増。特に国境警備、軍事、防犯の用途で成長機会が拡大。
3. AI製品の導入状況
Q: AI Era Planの契約進捗は？
A: 8週間で契約獲得を達成。Draft One（AIによる報告書作成）が特に好評で、業務効率を向上。今後、リアルタイム翻訳機能も追加予定。
4. 企業向け市場の成長
Q: 企業市場での最大契約の詳細は？
A: ボディカメラとFusus（リアルタイムオペレーション・プラットフォーム）をセットで導入。今後、Dedroneやその他の製品も拡大予定。
5. ドローン市場の展開
Q: Skydioとの提携とドローン事業の展望は？
A: Skydioの自律飛行ドローンとDedroneのセンサー技術を組み合わせ、完全自動化された監視・対応システムを構築中。ドローン市場のTAMは200億ドル規模で、今後の成長に期待。
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