GEヘルスケア(ティッカー：$GEHC)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $1.45 | $1.26 | 〇 |
| 売上高 | $5.31B (YoY +2.1%) | $5.33B | × |
| ガイダンス 通年EPS | $4.68 ($4.61～$4.75) | $4.65 | 〇 |
業績ハイライト
第4四半期業績
- 売上高53億ドル、オーガニック成長率2%
- サービス収益は6%、製品収益は1%の成長
- 受注は前年同期比6%増、全セグメントでプラス成長
- ブック・トゥ・ビル比は1.09倍、スピンオフ後最高
- 受注残高は198億ドル、前年比7億ドル増、前四半期比2億ドル増
- 調整後EBIT利益率は18.7%、前年同期比260ベーシスポイント改善
- 調整後EPSは1.45ドル、前年同期比23%増
- フリーキャッシュフローは8億1,100万ドル、前年比1億4,500万ドル減
2024年通期業績
- 売上高197億ドル、オーガニック成長率1%
- サービス収益は3%成長、製品収益は横ばい
- リカーリング収益は全収益の45%超
- 受注は前年比3%増、ブック・トゥ・ビル比は1.05倍
- 調整後EBIT利益率は16.3%、前年比120ベーシスポイント改善
- 調整後EPSは4.49ドル、前年比14%増
- フリーキャッシュフローは16億ドル、前年比1億6,100万ドル減
2025年通期ガイダンス
- 売上高成長率2-3%
- 調整後EBIT利益率16.7-16.8%、前年比40-50ベーシスポイント改善
- 調整後EPS4.61-4.75ドル、前年比3-6%増
- フリーキャッシュフロー17.5億ドル以上
その他のハイライト
- 2024年に約40の新製品を導入
- 過去3年以内に発売された製品が年間売上の約50%を占める
- AIによるFDA承認数が58から85に増加
- MRベースの約30%がAir Recon DLにアップグレード済み
- Sutter Healthと7年間で10億ドルの長期契約を締結
質疑応答ハイライト
利益率について
- 第4四半期の18.7%は記録的な水準
- 数量・ミックス・価格で約150ベーシスポイントの改善
- 一時的要因による利益率改善は約100ベーシスポイント
- 中期的な20%超の利益率目標に対する自信を深める
中国市場について
- 第4四半期は受注増加の兆し
- 2025年上期はマイナス成長を想定
- 下期に向けて段階的な改善を見込む
- 通期では一桒字台のマイナス成長を想定
設備投資環境について
- 米国市場は引き続き堅調
- 欧州市場は2024年の低調から2025年は改善を期待
- 手術件数の増加が設備需要を牽引
- 顧客調査では投資意欲は依然として強い
Flyrcadoの展開について
- 2025年4月の発売に向けて準備は順調
- 2025年の売上高は約3,000万ドルを想定
- 中期的には5億ドル規模の製品に成長を期待
- 製造・販売・償還のインフラ整備は計画通り進行
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