決算：CFLT 2024Q2

コンフルーエント(ティッカー：$CFLT)の2024年度第2四半期決算についてまとめます

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

	結果	予想	判定
EPS	$0.06	$0.05	〇
売上高	$234.99M (YoY +24.1%)	$230.22M	〇
ガイダンス 2024Q3EPS	$0.05	$0.05	〇
ガイダンス 2024Q3売上高	$233.5M ($233M～$234M)	$246.5M	×
ガイダンス 通年EPS	$0.20	$0.20	〇
ガイダンス 通年売上高	$910M	$959M	×

業績ハイライト

財務実績

• サブスクリプション収益は27%増加し、2億2,470万ドルに達した
• Confluent Cloud収益は40%増加し、1億1,740万ドルとなった
• 非GAAPベースの営業利益率は9.7ポイント改善し、0.6%となった
• フリーキャッシュフロー率は20ポイント改善し、1.2%のプラスとなった

顧客指標

• 総顧客数は約5,440社となり、四半期ベースで320社増加した
• 年間契約額10万ドル以上の顧客を46社追加し、合計1,306社となった
• 年間契約額100万ドル以上の顧客を9社追加し、合計177社となった
• 純保持率(NRR)は118%だった

その他のハイライト

• データストリーミングプラットフォームの採用が継続的に拡大している
• 消費型ビジネスモデルへの移行の大部分が完了した
• パートナーエコシステムの拡大と強化が進んでいる
• ジェネレーティブAI分野での活用事例が増加している

質疑応答ハイライト

新規顧客獲得の質について

• 高い潜在性を持つ顧客セグメントからの新規獲得が増加している
• 初期の契約金額は小さいが、将来的な成長ポテンシャルが高い顧客を獲得できている
• 長期的には、これらの顧客からより速い拡大が期待できる

デジタルネイティブ顧客セグメントの動向

• デジタルネイティブ顧客の消費動向に変動性が見られる
• 第2四半期後半にコスト最適化の動きが見られ、第3四半期も継続している
• 長期的には同セグメントは成長しているが、短期的には変動がある
• この動向を考慮し、下半期の見通しに織り込んでいる

消費型モデルへの移行の進捗

• 消費型モデルへの移行の大部分が完了し、新しい指標でビジネスを運営できるようになった
• 個々の顧客のワークロードや支出を詳細に把握できるようになり、DSP(データストリーミングプラットフォーム)の成長を促進できる基盤ができた
• 今後は、この新しい基盤を活用して成長を加速させることが課題となる

Flinkの採用状況

• 1,000以上の見込み客と顧客がFlinkを試用している
• 収益は順調に成長しているが、まだ初期段階である
• 今年後半にかけて、大規模な本番利用事例の増加を期待している
• 来年に向けて、Flinkがビジネス全体のより大きな部分を占めるようになることを目指している

国際展開について

• 国際市場での成長率の相対的な低下は、主に大規模なConfluent Platformの取引のタイミングによるものである
• 販売組織の人材確保は順調で、今年後半の予測達成に必要な体制は整っている

プラットフォームビジネスとクラウドビジネスの関係

• プラットフォームとクラウドの両方を利用する顧客が増加している
• 両方を利用する顧客は、より定着率が高く、NRRも会社平均を上回る傾向がある
• ただし、プラットフォームの更新時には前払い収益認識のイベントが発生するため、ある程度の変動性は残る

価格戦略の変更について

• 基本的および標準クラスターの価格設定を、パーティションベースから弾力的CKUベースに変更した
• この変更は、初期の購入における摩擦を減らし、ユースケースごとの拡張を促進することを目的としている
• 長期的にはポジティブな影響を期待しているが、短期的には大きな影響はない

今後の成長戦略について

• データストリーミングプラットフォーム（DSP）の各コンポーネントが成長の初期段階にあり、2025年には収益化が進むと期待している
• 消費型モデルへの移行が完了し、その効果が現れ始める
• ジェネレーティブAIの台頭により、リアルタイムデータの重要性が高まっている
• これらの成長要因により、中期的なNRR目標の達成を目指している