ユナイテッドヘルス(ティッカー：$UNH)の2024年度第1四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $6.91 | $6.62 | 〇 |
| 売上高 | $99.8B (YoY +8.6%) | $99.29B | 〇 |
| ガイダンス 通年EPS | $27.75 ($27.5～$28.0) | $27.52 | 〇 |
業績ハイライト
売上高
- UnitedHealthcareの売上高は754億ドルと約50億ドル増加
- Optum Healthの売上高は16%増の267億ドル
- Optum Rxの売上高は12%増の308億ドル
商業保険
- 商業保険の加入者数が210万人増加し、うち3分の1がイノベーティブな商品
- 特に個人・家族向けエクスチェンジプランが純増に大きく貢献
Optum Health
- バリューベースケアの患者数が75万人増加し、500万人に近づく見通し
- 複雑な患者の75%に第1四半期ですでに関与
Medicare Advantage
- CMS最終通知は期待外れだったが、3年計画の一環としては軌道に乗っている
- 持続可能な競争力のある立場を築いていると確信
通期見通し
- 調整後1株利益27.50ドル~28.00ドルの見通しを維持
- Change Healthcare混乱による0.30ドル~0.40ドルの減益影響を吸収
質疑応答ハイライト
Change Healthcareサイバー攻撃への対応
- 直接コストとして5億9,500万ドルを計上し、調整後EPSから除外
- ビジネス中断による影響は2億8,000万ドルで、これは調整後EPSに含まれる
- 顧客支援のため60億ドル以上を無償で提供した
- 医療提供者への支払いを加速させるため、未払医療費の処理済み部分を16億ドル削減
医療費動向
- 高齢者の外来はなお高水準だが、予想内の範囲
- 単位当たりコストの伸びは過去年と同水準
- 医療費支払い率への影響は第1四半期が0.4ポイント、残り0.25ポイントは第2四半期に見込む
Medicare Advantage
- 2025年の減額第2年目で、3年計画の一環として対応
- 安定性と競争力の維持を重視する慎重なアプローチ
商業保険
- イノベーティブな製品の拡大が200万人超の純増につながった
Optum Health
- 複雑な患者の75%に第1四半期で関与できた成果
- 様々なペイヤーとのバリューベースケア契約が伸びている
Change Healthcare復旧
- 主要機能の80%が復旧し、今後は顧客との再接続に注力
- 破壊的サイバー攻撃だったが、UnitedHealth Groupの支援で迅速な復旧が可能
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