シノプシス(ティッカー：$SNPS)の2024年度第3四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $3.43 | $3.28 | 〇 |
| 売上高 | $1.526B (YoY +2.6%) | $1.52B | 〇 |
| ガイダンス 2024Q4EPS | $3.295 ($3.27～$3.32) | $3.25 | 〇 |
| ガイダンス 2024Q4売上高 | $1.629B ($1.614B～$1.644B) | $1.62B | 〇 |
| ガイダンス 通年EPS | $13.095 ($13.07～$13.12) | $12.96 | 〇 |
| ガイダンス 通年売上高 | $6.120B ($6.105B～$6.135B) | $6.13B | × |
業績ハイライト
第3四半期の業績
- 売上高は前年同期比13%増の15.3億ドルで、ガイダンスの上限に達した
- 非GAAPベースの営業利益率は40%で、前年同期比3.6ポイント改善
- 非GAAPベースのEPSは前年同期比27%増で、ガイダンス範囲を上回った
セグメント別業績
- Design Automationセグメントの売上高は前年同期比6%増の10.6億ドル
- Design IPセグメントの売上高は前年同期比32%増の4.63億ドル
通期見通し
- 売上高は61.05億～61.35億ドルで、約15%の成長を見込む
- 非GAAPベースの営業利益率は2ポイント以上の改善を予想
- 非GAAPベースのEPSは約24%の成長を見込む
質疑応答ハイライト
インテルの人員削減と外部EDA/IP利用に関する影響
- インテルが外部EDAとIPへの移行を加速する可能性があるが、短期・中期的な影響は限定的
- Synopsysとの契約は長期的なコミットメントに基づいており、急激な変化は見込まれない
- IPの移行には時間がかかるため、収益への影響は即座には現れない
AI関連の製品開発と収益化
- DSO.aiは約4年間販売しており、平均して20%のアップリフトを実現
- VSO.aiは初期段階で、まだ十分なデータポイントがない
- ASO.aiは顧客評価段階にある
- 生成AIは5つの製品で知識アシスタントとして提供中
- AI機能は将来的にEDAソリューションの一部として期待される
中国市場の状況
- エンティティリストと技術制限の影響、およびマクロ経済環境を考慮し、慎重なアプローチを継続
- 中国市場は成長を続けており、他の地域でも非常に良好なパフォーマンスを示している
- 四半期ごとの成長は製品ミックスによって変動する可能性があるが、年初のガイダンスに変更はない
自動車産業向けビジネスの成長
- スマートカー開発の加速により、自動車産業は過去3-4年間で非常に活況
- 自動車OEMが独自のシリコン開発を検討し始めている
- Synopsysの仮想化ソリューションが自動車OEMと半導体企業の橋渡しをする
- 自動車市場の成長は継続すると予想されるが、具体的な成長率は明示せず
アナログ設計ビジネスの展望
- 顧客の関心も高く、このTAMでの成長を期待している
- アナログ設計環境でのシェア拡大を目指している
- 複雑性の増加と設計サイクルの短縮という課題に対応するため、ASO.aiなどの新技術を提供
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