決算：NOW 2024Q1

サービスナウ(ティッカー：$NOW)の2024年度第1四半期決算についてまとめます

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

業績ハイライト

サブスクリプション収益

• 24.5%増の25.23億ドル(為替変動の影響を除く)
• ガイダンスの上限を約50ベーシスポイント上回る

残存履行義務(RPO)

• 27%増の約177億ドル(為替変動の影響を除く)
• 平均契約期間が前年同期比で増加

経常RPO(cRPO)

• 21%増の84.5億ドル(為替変動の影響を除く)
• ガイダンスを100ベーシスポイント上回る

大型案件の増加

• 純新規年間契約額(ACV)が500万ドル以上の案件が8件(前年同期比100%増)
• 1,000万ドル以上の案件が4件(前年同期比300%増)

収益性

• 営業利益率は30%超(ガイダンスを約150ベーシスポイント上回る)
• フリーキャッシュフローマージンは47%(前年同期比12ポイント増)

質疑応答ハイライト

GenAIの採用とServiceNowの成長機会

• GenAIの採用曲線はProよりも速く、2つの四半期で内部の予測を上回っている
• GenAIは生産性向上を加速させるため、IT、カスタマーサービス、人事など幅広い分野で需要が高い
• 顧客はProPlusをオンにすることに前向きで、生産性の改善を確認している
• GenAIは実装サイクルが非常に速く、顧客はすぐに価値を得ることができる

IT予算へのGenAIの影響

• ビジネス部門の予算がGenAIに振り向けられる可能性がある
• 今後8ヶ月以内にAIに投資しないと出遅れる可能性があると企業は認識している
• MicrosoftやNovartis、日立エナジー、Equinixなどの大企業がGenAIに投資している

ServiceNowのエコシステム戦略

• ServiceNowは100万人のプラットフォーム技術者育成を目指す「RiseUp with ServiceNow」を推進
• SIとの連携を強化し、ビジネスチャンスの拡大を図る
• 自社のサービス部門は作らず、パートナーエコシステムを重視する方針

独自のLLMの重要性

• ユースケース特化型のLLMにより、高精度かつ効率的な実行が可能
• 自社クラウドで運用でき、顧客データの保護とパフォーマンス向上を両立
• 独自のLLM戦略がServiceNowの強みの1つ

政府機関での好調な業績

• 米国連邦政府向けは過去最高のQ1で、大型案件を獲得
• GenAI製品が連邦政府の業務効率化を後押しする見込み
• 公共部門全体でも引き続き高い需要が見込まれる