ASML(ティッカー:$ASML)の2024年度第3四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
結果 | 予想 | 判定 | |
---|---|---|---|
EPS | €5.28 | €5.36 | × |
売上高 | €7.47B (YoY +11.9%) | €7.87B | × |
ガイダンス 2024Q4売上高 | €9.0B (€8.8B~€9.2B) | €9.8B | × |
業績ハイライト
2024年第3四半期の業績
- 総売上高は75億ユーロで、ガイダンスの上限を上回った
- EUV売上高は21億ユーロ、非EUV売上高は38億ユーロ
- システム売上の64%がロジック、36%がメモリ
- インストールベース管理売上高は15.4億ユーロ
- 粗利益率は50.8%でガイダンス内
- EPSは5.28ユーロ
2024年第4四半期の見通し
- 総売上高は88億〜92億ユーロの見込み
- インストールベース管理売上高は約19億ユーロの見込み
- 粗利益率は49%〜50%の見込み
2025年の見通し
- 売上高は300億〜350億ユーロの範囲内に修正(以前は300億〜400億ユーロ)
- 粗利益率は51%〜53%の見込み(以前は54%〜56%)
- 中国向け売上高は全体の約20%に正常化する見込み
質疑応答ハイライト
EUV出荷台数の削減について
- 2025年のLow NA EUV出荷台数を20〜25台削減
- 主な理由:
- スマートフォンやPCなど従来型エンドマーケットの回復が遅い
- ロジック分野での競争環境の変化
- 削減分の多くは2026年以降に繰り越される可能性
- AIによる需要は引き続き強く、上振れ要因となる可能性
中国ビジネスの見通し
- 2025年の中国向け売上高は全体の約20%に正常化する見込み
- 主な理由:
- 過去の受注残消化が一段落
- 輸出規制に関する投機的な報道を受けた慎重な見方
- 20%という水準は構造的に持続可能と考えている
- ただし、実際の輸出規制次第で変動する可能性あり
High NA EUVの進捗状況
- データ生成が順調に進んでおり、顧客からの反応は良好
- 10,000枚のウェハーを露光し、ロジックとメモリの性能を実証
- すべてのEUV顧客がHigh NA研究開発用の発注済み
- 顧客は具体的な導入計画やマイルストーンの策定を開始
DUV事業の見通し
- 2025年のDUV売上高は2024年比で若干減少の見込み
- ただし、中国以外の地域では成長を予想
- EUV事業の成長率に近い成長を見込む
- 先端ノードでの需要が特に強い
生産能力の見通し
- 短期的な市場軟化を受け、短期的な投資は抑制
- しかし、長期的な成長機会は依然として強いと認識
- そのため、長期的な能力増強に向けたリードタイムの長い投資は継続
- 市場回復時に迅速に対応できるよう準備
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