ビザ(ティッカー：$V)の2024年度第3四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $2.42 | $2.42 | 〇 |
| 売上高 | $8.90B (YoY +8%) | $8.92B | × |
業績ハイライト
財務実績
- 純収益は前年同期比10%増の89億ドル
- EPSは前年同期比12%増
- 決済量(定額ベース)は前年同期比7%増
- クロスボーダー取引量(欧州域内除く)は前年同期比14%増
- 処理取引件数は前年同期比10%増
事業ハイライト
- 新規フロー収益は前年同期比18%増(定額ベース)
- Visa Direct取引は前年同期比41%増の26億件
- 付加価値サービス収益は前年同期比23%増(定額ベース)の22億ドル
- タップ決済は米国で50%を超え、世界では80%に到達
見通し
- 第4四半期の調整後純収益成長率は低いダブルディジット台を予想
- 通年の調整後純収益成長率は低いダブルディジット台を維持
- 通年の調整後EPS成長率は低いティーン台を予想
質疑応答ハイライト
米国の取引量動向について
- 7月の取引量成長率が5%から4%に低下
- 要因:
- ハリケーン「バーリル」の影響
- Eコマースプロモーションのタイミングの違い
- テクノロジー障害の影響
- 特定の要因による大きな影響はなく、複数の小さな要因が重なった結果
付加価値サービス(VAS)の成長性について
- 一貫して強い成長を示しており、四半期ごとに20%以上の成長を達成
- 3つの成長機会:
- Visa取引の価値向上
- 非Visa取引への価値提供
- 決済以外のサービス拡大
- 製品パイプラインと世界中の多様な顧客基盤を活用し、継続的な成長を期待
インセンティブの見通しについて
- 第4四半期は年間で最も低い成長率を予想
- 要因:
- 前年同期の高水準からの反動
- クライアントのパフォーマンス
- 契約タイミング
- 2025年度の見通しは次回の決算発表時に共有予定
訴訟の影響について
- 判事の決定に強く反対し、和解案は公平で有意義だったと考える
- 複雑な多面的エコシステムを考慮していないと指摘
- 修正された和解案を追求中だが、具体的な内容は時期尚早
- 和解は裁判の前、最中、後のいつでも成立する可能性がある
Visa Directの成長性について
- 取引件数は2019年の20億件から当四半期26億件に成長
- プラットフォーム構築の初期段階を経て、世界中での販売フェーズに移行
- 新たなユースケースの開拓が進行中
- クロスボーダー取引の成長が好調で、より高い利益率を実現
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