サーモフィッシャー(ティッカー：$TMO)の2024年度第2四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $5.37 | $5.13 | 〇 |
| 売上高 | $10.54B (YoY -1.0%) | $10.52B | 〇 |
| ガイダンス 2024Q2EPS | $42.95 ($42.4～$43.3) | $43.0 | × |
| ガイダンス 2024Q2売上高 | $21.68B ($21.29B～$22.07B) | $21.71B | × |
業績ハイライト
第2四半期の財務結果
- 売上高は105億4000万ドル
- 調整後営業利益は23億5000万ドル
- 調整後営業利益率は22.3%で、前年同期比10ベーシスポイント上昇
- 調整後EPSは前年同期比4%増の1株当たり5.37ドル
2024年通期ガイダンス引き上げ
- 売上高見通しを424億ドルから433億ドルに引き上げ
- 調整後EPS見通しを1株当たり21.29ドルから22.07ドルに引き上げ
セグメント別パフォーマンス
- ライフサイエンスソリューション:有機売上高3%減、調整後営業利益率36.7%
- 分析機器:有機売上高3%増、調整後営業利益率24.6%
- 特殊診断:有機売上高1%増、調整後営業利益率26.7%
- 研究室製品・バイオファーマサービス:有機売上高1%減、調整後営業利益率12.9%
地域別パフォーマンス
- 北米:中単位数減
- 欧州:低単位数増
- アジア太平洋:中単位数増(中国も中単位数増)
質疑応答ハイライト
2025年の市場見通しについて
- 2024年は期待通りに進展しており、2025年に向けて勢いをつけている
- 2025年の詳細な見通しは2025年1月に発表予定
- 長期的な市場成長率4-6%には100%自信を持っている
- 科学的な原動力は素晴らしく、顧客のパイプラインも素晴らしい
中国の状況について
- 第2四半期は中単位数の成長を達成、比較的容易な前年同期比
- 全体的な環境は依然として抑制的
- 政府の景気刺激策に関連する活動が活発化
- 収益への影響は主に2025年、2024年第4四半期にも若干の影響がある可能性
- 顧客の活動に一時停止は見られない
CRO事業(PPD)の状況
- ワクチンと治療薬関連の減収にもかかわらず、ポジティブな有機成長を達成
- 第2四半期にバイオテクファンディング活動が加速し、承認が増加
- これは2025年と2026年の収益に好影響を与える見込み
市場回復のペースについて
- 市場の可視性は良好で、期待通りに進展している
- 2024年通期のガイダンスでは、第3四半期、第4四半期と段階的に改善することを想定
- 長期的な4-6%成長には自信があるが、具体的な四半期や年の予測は難しい
- 顧客が当社を選択する傾向は強く、市場を2%上回る成長を達成できる
大手バイオファーマ顧客vs小規模バイオテク顧客の動向
- 大手顧客:サプライチェーンの強靭化に注力、イノベーションと生産性向上を求める
- 小規模顧客:資金調達環境が改善し、新規臨床試験の承認が増加
- 2025年に向けて、小規模顧客の活動が他の分野にも波及する見込み
アカデミック市場の見通し
- 第2四半期は低単位数の成長を達成、比較的厳しい前年同期比
- 高度で差別化された製品に対する需要は強い
- 長期的には低単位数成長の市場と考えている
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