シノプシス(ティッカー：$SNPS)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $3.40 | $3.30 | 〇 |
| 売上高 | $1.64B (YoY +11.6%) | $1.63B | 〇 |
| ガイダンス 2025Q1EPS | $2.795 ($2.77～$2.82) | $3.52 | × |
| ガイダンス 2025Q1売上高 | $1.450B ($1.435B～$1.465B) | $1.64B | × |
| ガイダンス 通年EPS | $14.92 ($14.88～$14.96) | $14.89 | 〇 |
| ガイダンス 通年売上高 | $6.775B ($6.745B～$6.805B) | $6.91B | × |
業績ハイライト
FY2024の主な実績
- 売上高が60億ドルを突破し、前年比15%成長
- 過去5年間のEPSは24% CAGRで成長
- Software Integrity事業の売却を完了
- Ansys買収の完了は2025年上半期を予定
事業別パフォーマンス
- Design Automation部門
- Q4売上高は前年比17%増
- 通年売上高は前年比12%増
- 調整後営業利益率は38.7%
- Design IP部門
- Q4売上高は前年同期比横ばい
- 通年売上高は前年比24%増
- 調整後営業利益率は38.3%
FY2025の見通し
- 売上高成長率は10.1-11.1%を予想
- 非GAAPベース営業利益率は約40%を目標
- 非GAAPベースEPSは約13%成長を予想
- 上半期と下半期の売上高比率は45:55を想定
質疑応答ハイライト
成長見通しについて
- 市場を2つのセグメントで捉えている：
- AI/インフラ関連：非常に好調な成長を継続
- モバイル/PC/自動車/産業機器関連：回復は緩やか
中国ビジネスについて
- 中国経済の減速と規制強化の影響を考慮
- 顧客プールが規制により縮小傾向
- FY2024は全社平均並みの成長を達成
- FY2025はより慎重な見方を採用
Ansys買収の影響
- 規制当局の審査は予定通り進行中
- HSR待機期間が満了
- 顧客からの支持も強い
- 2025年上半期のクローズを予定
AIへの取り組み
- すでに700以上のテープアウトでDSO.aiを活用
- 一部顧客ではSoCブロックの最大90%でDSO.aiを採用
- 11のEDA製品でコパイロット機能を提供
- 従来手法と比較して30-60%の時間短縮を実現
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