ギットラボ(ティッカー：$GTLB)の2025年度第2四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $0.15 | $0.10 | 〇 |
| 売上高 | $182.6M (YoY +30.8%) | $177.2M | 〇 |
| ガイダンス 2025Q3EPS | $0.155 ($0.15～$0.16) | $0.10 | 〇 |
| ガイダンス 2025Q3売上高 | $187.5M ($187M～$188M) | $187.4M | 〇 |
| ガイダンス 2025通年EPS | $0.46 ($0.45～$0.47) | $0.36 | 〇 |
| ガイダンス 2025通年売上高 | $743M ($742M～$744M) | $737.8M | 〇 |
業績ハイライト
財務実績
- 第2四半期の収益は前年同期比31%増の1億8260万ドル
- ドルベースの純リテンションレート(DBNRR)は126%
- 非GAAPベースの営業利益は1820万ドル(前年同期は430万ドルの損失)
- 非GAAPベースの営業利益率は10%(前年同期は-3.1%)
顧客指標
- ARR5,000ドル以上の顧客数は9,314社(前年同期比19%増)
- ARR10万ドル以上の顧客数は1,076社(前年同期比33%増)
製品とAI
- GitLab DuoがGA(一般提供)を開始
- GartnerのAIコードアシスタンスMagic Quadrantでリーダーに位置付け
- GartnerのDevOps Platform Magic Quadrantで2年連続でリーダーに選出
業績見通し
- 第3四半期の収益見通しは1億8700万~1億8800万ドル(前年同期比25~26%増)
- 通期の収益見通しは7億4200万~7億4400万ドル(前年同期比約28%増)
質疑応答ハイライト
セールス体制について
- 前CROのChrisの後任を探している最中
- 現在はCMOのAshleyが暫定的にリーダーシップを取っている
- 顧客や営業リーダーシップとの関係が既に構築されていたため、スムーズな移行が可能だった
マクロ環境と開発者の採用動向
- Q1とQ2で大きな変化はなく、慎重な支出環境が続いている
- 開発者の採用トレンドにも大きな変化は見られていない
- 初回注文は引き続き好調
AIの採用状況
- Barclays、F5、KeyBancなどの大手企業でGitLab Duoの採用が進んでいる
- 企業顧客はAIの採用に慎重で、セキュリティや既存アプリケーションへの適用性を重視している
- 多くの顧客は、一部のユーザーに対してのみAIを導入している段階
Ultimate版の採用状況
- UltimateのARRは全体の47%を占め、四半期の新規ARRの50%以上がUltimate版
- 新規顧客獲得時もUltimate版を推奨するアプローチに変更
- 統合されたセキュリティ機能や包括的な機能が顧客に高い価値を提供している
Duo(AI機能)の貢献度
- 現在は顧客がAIを安全かつコンプライアンスに準拠して導入する方法を模索している段階
- 2026年度以降に本格的な貢献が期待される
- 第2四半期のAI関連収益は社内計画の3倍を達成
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