決算：NOW 2024Q3

サービスナウ(ティッカー：$NOW)の2024年度第3四半期決算についてまとめます

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

業績ハイライト

財務実績

• サブスクリプション収益は27億1,500万ドル（前年比22.5%増、為替変動除く）
• RPOは195億ドル（前年比33%増、為替変動除く）
• 現在のRPOは93億6,000万ドル（前年比23.5%増、為替変動除く）
• 非GAAPの営業利益率は31%超（ガイダンスを150ベーシスポイント上回る）
• フリーキャッシュフローマージンは17%（前年比800ベーシスポイント以上改善）

事業ハイライト

• 100万ドル以上のネット新規ACVを持つ顧客は2,020社に到達
• 第3四半期に96件の100万ドル超の取引を獲得（新規顧客は6件）
• Now Assistは44社の顧客が100万ドル以上を支出、うち6社が500万ドル超、2社が1,000万ドル超
• トップ20案件のうち18件で7製品以上を採用
• 業界別SKUは前年比3倍の成長、金融サービスとTMCは4倍の成長

質疑応答ハイライト

マーケット環境と需要動向について

• 依然として価値重視の市場が継続
• AI分野は実験段階から実際のプラットフォーム選択の段階へ移行
• パイプラインは好調で、グローバルイベントの参加者は前年比2倍
• IT予算は2024年に10.5%成長見込み（2023年の2倍）、ソフトウェアは15%成長予想

データプラットフォームの新機能について

• Raptor DBによりトランザクション処理が12倍高速化、分析が27倍高速化
• 既存顧客ベースに対するアップセル機会として機能
• データファブリックにより、あらゆるソースのデータにアクセス可能
• DatabricksやSnowflakeとのゼロコピーパートナーシップを実現
• TAMが約5,000億ドルに倍増

AI戦略とNow Assistの進捗

• Now Assistは約90百万ドルのACV（アナリスト試算）を達成
• エージェントテクノロジーは自然な形で販売サイクルに統合
• NVIDIAとの協業により、AIエージェントのユースケースを共同開発
• 実装は60日以内に完了可能な事例も出現

連邦政府ビジネスの状況

• 第3四半期は影響なく、Carasoftの問題とも無関係
• 5件の500万ドル超の案件、2件の2,000万ドル超の案件を獲得
• 政府機関のデジタルトランスフォーメーション標準プラットフォームとして確立
• Gen AI SKUsは6月にGovernment Community Cloud向けに一般提供開始

人材採用と投資戦略

• 販売・マーケティング部門の採用増加は主に営業担当者向け
• R&D人材の採用は一貫して注力分野
• 今後も同様のペースで採用を継続予定
• 慎重に四半期ごとの採用を管理し、必要に応じて調整可能