ドクシミティー(ティッカー：$DOCS)の2025年度第3四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $0.45 | $0.30 | 〇 |
| 売上高 | $168.6M (YoY +24.6%) | $152.8M | 〇 |
| ガイダンス 2025Q4売上高 | $133.0M ($132.5M～$133.5M) | $123.84M | 〇 |
| ガイダンス 通年売上高 | $565.1M ($564.6M～$565.6M) | $540.01M | 〇 |
業績ハイライト
財務実績
- 第3四半期の売上高は1億6,900万ドルで、前年同期比25%増
- ガイダンスレンジの上限を10%上回る
- 調整後EBITDAマージンは過去最高の61%（1億200万ドル）で、前年同期比39%増
- トップ20顧客の成長率は前年同期比22%増
ネットワーク成長とエンゲージメント
- 四半期、月次、週次のユニークアクティブユーザー数が過去最高を記録
- 100万人以上の処方医がニュースフィードを利用
- 61万人以上の処方医がワークフローツールを利用
- AIツールの利用は180万プロンプトで、前四半期比60%増
- テレヘルスビデオプラットフォームで4年連続1位を獲得、250以上のヘルスシステムを支援
商業的ハイライト
- ポイントオブケアとフォーミュラリー製品が100%以上成長し、製薬部門売上の20%を占める
- 統合プログラムの導入により、顧客のキャンペーンをカスタマイズ可能に
- クライアントポータルは現在ブランドクライアントの半数以上が利用可能
- 10のエージェンシーをポータルパートナーとして新規獲得
質疑応答ハイライト
クライアントポータルと新製品について
- ポータル利用クライアントの方が高い成長率を示す
- 2025年中に全クライアントへのポータル展開を予定
- エージェンシーパートナーが50万ドル規模の新規顧客を獲得
統合プログラムと収益認識
- 統合プログラムは通常12ヶ月契約で1月開始
- 承認済みコンテンツから順次展開可能な柔軟な構造
- プログラムの早期開始により、収益認識のタイミングが従来より早期化
市場動向と成長見通し
- デジタルマーケットは5-7%の成長率を維持
- 製薬業界のデジタル支出は全体の30-35%程度で、他産業（70%以上）と比較して低水準
- 今年度は市場の約3倍の成長率を達成、今後は市場の約2倍の成長率を想定
AI活用状況
- 医師は週平均13時間の時間節約が可能と試算
- 保険会社向けレター作成、事前承認申請、研修生への推薦状作成などに活用
- 社内でも販売予測、データ入力、契約スキャンなどに活用し、マージン改善に貢献
コメント