ピンタレスト(ティッカー：$PINS)の2024年度第3四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $0.40 | $0.34 | 〇 |
| 売上高 | $898.37M (YoY +17.7%) | $896.44M | 〇 |
| ガイダンス 2024Q4売上高 | $1.135B ($1.125B～$1.145B) | $1.14B | × |
業績ハイライト
主要財務・ユーザー指標
- グローバルMAU：5.37億人（前年比11%増）
- 売上高：8.98億ドル（前年比18%増）
- 調整後EBITDA：2.42億ドル（マージン27%、前年比約280bps改善）
地域別実績
- 北米：売上高7.19億ドル（前年比16%増）、MAU 9,900万人（前年比3%増）
- 欧州：売上高1.37億ドル（前年比20%増）、MAU 1.39億人（前年比8%増）
- その他：売上高4,200万ドル（前年比38%増）、MAU 3億人（前年比16%増）
事業進捗
- AIを活用した推薦システムの強化（1秒あたり4億件の予測を生成）
- Performance Plus（自動化広告ツール）を10月1日より一般提供開始
- Amazonとの提携をカナダ・メキシコに拡大
- 新規株式買戻しプログラム（20億ドル）を承認
質疑応答ハイライト
マクロ環境と2025年の見通しについて
- Q4ガイダンスは15-17%成長を見込む
- 食品・飲料カテゴリーの弱さは継続
- Performance Plusは休暇シーズン中は予算シフトや新機能採用が限定的
- ROAS入札機能は2025年Q1にリリース予定
Performance Plusの展開状況と期待効果
- キャンペーン設定に必要な入力が50%削減
- コストパーアクションが20%以上改善
- クリエイティブ面では37%のクリック率改善を実現
- 2025年上半期からより広範な採用を期待
- SKUレベルの入札やROAS入札により、広告主の在庫活用を拡大
エンゲージメントとショッピング機能の進捗
- 週間アクティブユーザー比率が継続的に改善
- キュレーションやクリックを含むセッションの割合が増加
- 成熟市場ほどエンゲージメントが高く、さらに成長
- 広告主向けアウトバウンドクリックが4四半期連続で前年比2倍以上
Amazon・Google提携の進捗
- 両パートナーシップとも四半期ごとに順調に成長
- Amazonとの提携をカナダ・メキシコに拡大
- グーグルとの提携は比較的初期段階
- Rest of World市場ではGoogle提携とリセラーの両方が貢献
広告枠（アドロード）の戦略
- 商業的意図に対する収益化は依然として低水準
- 関連性の高い広告を提供することで広告枠を拡大可能
- 検索結果での広告の関連性は過去2年で2倍以上に改善
- ユーザーエンゲージメントを維持しながら段階的に拡大
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