以下は2024/11/8 FACTSETの記事のまとめです。
まとめ
S&P 500 決算分析レポート
2024年11月8日時点 | 報告進捗率: 91%
📊 最新の進捗状況
S&P 500企業の91%（約455社）が第3四半期の決算を報告。来週は12社（うちダウ30構成企業3社）の決算発表を予定。
主要指標サマリー
75%
EPS予想達成率
↓ 5年平均比 -2%
5.3%
収益成長率
↑ 先週比 +0.3%
22.2倍
予想P/Eレシオ
⚠️ 10年平均超過
平均値との比較分析
EPS予想達成率
- 現在値: 75%
- 5年平均: 77% (-2%)
- 10年平均: 75% (±0%)
予想超過幅
- 現在値: +4.3%
- 5年平均: +8.5% (-4.2%)
- 10年平均: +6.8% (-2.5%)
P/Eレシオ
- 現在値: 22.2倍
- 5年平均: 19.6倍 (+2.6倍)
- 10年平均: 18.1倍 (+4.1倍)
収益成長率推移
トレンド分析
- 四半期開始時から1.0%ポイントの改善
- 直近1週間で0.3%ポイントの上昇
- 5四半期連続のプラス成長を維持
セクター別パフォーマンス
プラス成長
マイナス成長
セクター別詳細分析
好調セクター (前年同期比)
- コミュニケーションサービス: +15.2%
デジタル広告収入の回復基調が継続
- ヘルスケア: +12.8%
新薬承認と医療機器需要が牽引
- 情報技術: +10.5%
AI関連投資の拡大が寄与
課題セクター (前年同期比)
- エネルギー: -4.2%
原油価格の変動影響を受ける
- 素材: -3.1%
原材料コストの上昇が継続
将来予測
四半期予測
- 2024 Q4: +12.2%
- 2025 Q1: +12.7%
- 2025 Q2: +11.9%
年間予測
- 2024年度: +9.4%
- 2025年度: +14.8%
予測根拠と重要要因
成長ドライバー
- デジタルトランスフォーメーション需要の拡大
- AI関連投資の本格化
- インフラ投資の増加
注目ポイント
- インフレ動向と金利環境の変化
- コスト圧力の継続状況
- 競争環境の変化
重点モニタリング項目
短期的視点
- 残存企業の決算内容（9%）
- 来週の主要12社の決算発表
- セクター間格差の推移
中長期的視点
- 高バリュエーション継続性
- 2025年高成長予測の実現性
- 業界構造の変化
原文リンク
S&P 500 Earnings Season Update: November 8, 2024
At this late stage of the Q3 earnings season, the S&P 500 is continuing to report mixed results.
insight.factset.com
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