キャムテック(ティッカー：$CAMT)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $0.77 | $0.75 | 〇 |
| 売上高 | $117.29M (YoY +32.3%) | $115.33M | 〇 |
| ガイダンス 2025Q1売上高 | $119M ($118M～$120M) | $117.4M | 〇 |
業績ハイライト
2024年第4四半期の実績
- 売上高は1億1,730万ドルで、前年同期比32%増
- 営業利益は3,630万ドルで、前年同期比42%増
- 売上総利益率は50.6%で、前年同期の49.2%から改善
- 純利益は3,770万ドル(希薄化後EPS 0.77ドル)
2024年通期の実績
- 売上高は4億2,900万ドルで、前年比36%増
- 営業利益は1億3,000万ドルで、前年比56%増
- 純利益は1億3,900万ドルで、前年比45%増
- 年間の売上構成比：HPC約50%、その他先進パッケージング約20%、残りはCIS、化合物半導体、フロントエンド、一般2D応用
2025年第1四半期の見通し
- 売上高は1億1,800万ドル～1億2,000万ドルを予想
- 前年同期比約25%増を見込む
- HPCの売上構成比は2025年上半期で少なくとも50%を予想
財務状況
- 2024年12月末時点の現金・現金同等物等は5億120万ドル
- 四半期のキャッシュフローは営業活動から1,620万ドル創出
- 2024年通期では1億2,200万ドルの営業キャッシュフロー
- 在庫は1億2,310万ドルに増加
- 売掛金は9,960万ドルに増加
質疑応答ハイライト
HPCビジネスについて
- HPCはHBM、GPU、インターポーザーの3つの主要コンポーネントで構成
- TSMCは2025年に向けて生産能力を倍増予定
- OSATメーカーもHPC製造に参入を開始
- 中国市場の売上構成比は2024年で約30%、2025年も30-35%程度を予想
新製品について
- Eagle G5は複数の顧客の生産ラインで稼働中
- Hawkは複数の顧客で認定を完了し、追加受注を見込む
- HawkはEagleプラットフォームを超える能力を持ち、新市場開拓が可能
- Eagle G5とHawkの両方で大規模な受注を獲得
ハイブリッドボンディングについて
- 初期生産が開始され、複数の顧客サイトに装置を設置
- 本格的な量産は2027-2028年頃から見込む
- 非常に複雑で歩留まりの低いプロセスのため、ハイエンド用途に限定される見込み
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