バーテックス(ティッカー：$VRTX)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $3.98 | $4.02 | × |
| 売上高 | $2.91B (YoY +15.5%) | $2.78B | 〇 |
| ガイダンス 通年売上高 | $11.875B ($11.75B～$12.0B) | $11.85B | 〇 |
業績ハイライト
2024年第4四半期の業績
- 総製品売上高は前年同期比16%増の29.1億ドル
- 米国での売上高は17%増、米国外は14%増
- 営業利益(非GAAP)は12億ドル(前年同期は11.5億ドル)
- 1株当たり利益(非GAAP)は3.98ドル(前年同期は4.20ドル)
2024年通期の業績
- 総売上高は前年比12%増の110.2億ドル
- 10年連続の2桁成長を達成
- 通期業績ガイダンス(108-109億ドル)を上回る
2025年の見通し
- 売上高は117.5-120億ドル(中央値で約8%成長)
- 非GAAP R&D、獲得IPR&D、SG&A費用は49-50億ドル
- 実効税率(非GAAP)は20.5-21.5%を予想
質疑応答ハイライト
JOURNAVXについて
- 月末までに卸売業者への出荷開始、その後小売店での販売開始予定
- 全米の主要な小売チェーンと地域チェーンで幅広い在庫確保を目指す
- 1錠15.50ドル、1日31ドルの価格設定
- 処方データと保険適用患者数を2025年の進捗指標として提供予定
- 平均処方期間は非ステロイド系消炎鎮痛薬と同様の約14日間を想定
ALYFTREKについて
- 新規患者、既存治療中止患者、切り替え患者すべてから関心あり
- すでに最初の患者への処方・投与を開始
- TRIKAFTAからの切り替えを見込むが、切り替え率の具体的な予想は示さず
CF mRNA治療について
- VX-522の第I/II相試験のMAD部分の結果を2024年後半に予定
- ppFEV1で3-14%の改善があれば成功と考える
- ORKAMBIの3%改善でも長期的には50%以上の肺合併症減少につながった実績あり
地域別売上高見通しについて
- 米国は ALYFTREK、JOURNAVX、CASGEVYの新製品が成長を牽引
- 米国外は1カ国でIP侵害の影響があり、特に第1四半期に顕著な影響
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