決算:TMDX 2024Q1

決算

トランスメディックス(ティッカー:$TMDX)の2024年度第1四半期決算についてまとめます

finviz dynamic chart for TMDX

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

結果予想判定
EPS$0.35-$0.01
売上高$96.85M
(YoY +132.8%)
$83.77M
ガイダンス
通年売上高
$395M
($390M~$400M)
$365M

業績ハイライト

2024年第1四半期の業績ハイライト

  • 売上高は9,690万ドルで、前年同期比133%増、前期比19%増
  • 米国の移植関連売上高は9,190万ドルで、前年同期比145%増、前期比22%増
  • 粗利率は62%で、前年同期の69%から低下、前期の59%から上昇
  • GAAPベースの営業利益は1,240万ドル(売上高の13%)で黒字転換
  • 当期純利益は1,220万ドル
  • 保有航空機は14機に拡大

2024年の業績見通し

  • 通期の売上高ガイダンスを3億9,000万ドル~4億ドルに上方修正
  • 2023年比で61%~66%の成長
  • 四半期ごとの緩やかな増収を見込む
  • サービス売上高比率は37%~39%の見通し
  • 粗利率の改善を見込む

質疑応答ハイライト

製品売上高の伸長要因について

  • 臨床成績の向上が最も重要な要因
  • 肝臓移植では継続的に成長
  • 心臓・肺移植では、新しい使用モデルによる成績向上を周知徹底
  • ロジスティクス事業の成長も寄与
  • アクセスが難しかった症例へのアクセスが可能に

今後の業績見通しの考え方

  • 第2四半期は一部の航空機が年次点検のため利用できない期間がある
  • 夏季休暇やホリデーシーズンの季節性も考慮
  • 従来よりも大きな規模からのスタートであることも念頭に

肝臓移植におけるOCSの優位性

  • 脂肪肝に対する温灌流の優位性を示すデータをILTSで発表予定
  • 他の方法では15%以上の脂肪肝が対象
  • OCSでは25~30%以上の重度脂肪肝でも良好な成績
  • 冷保存や冷灌流と比較して温灌流の優位性は明らか

心臓移植領域での競合について

  • 競合の6時間超の冷灌流は欧州の試験で主要評価項目未達
  • 患者の予後を守るためには慎重な適応設定が必要
  • 6時間以内の標準的ドナー心臓に対する低コストソリューションを提供予定
  • 6時間超の長時間灌流には温灌流の方が適していることを示したい

次世代システムの適応拡大戦略

  • 標準的ドナー心臓の温虚血時間6時間以内が現在の適応外
  • 4時間以内で年間約900例、6時間以内で約1,200例の市場
  • 市場規模に関わらずこのセグメントを取り込みたい
  • 2年以内に全ての心移植にTransMedics製品を使ってもらうのが目標
  • 肺や肝臓と同様に心臓でもFDAの適応を拡大したい

航空機の減価償却方法と収益性について

  • 航空機は10年償却、残存価値は50%
  • 航空部門の収益性は他のサービスよりやや低いが詳細は非開示
  • サービス全体の粗利率は36%、今後も改善の余地あり

欧州での事業展開について

  • 欧州や中東でもNOPモデルへの注目度が高まっている
  • 各国から導入に向けた協業の打診あり
  • 米国と同様の課題解決にはNOPが有効と認識
  • 一方で、まずは償還体系の整備を優先
  • サービスへの適切な報酬を確保することが先決
  • 欧州でのNOPは臨床支援サービスのみを想定
  • 移植コーディネーターサービスや外科的摘出術は含まない

コメント

Ads Blocker Image Powered by Code Help Pro

広告ブロックを検出しました

ブラウザの拡張機能を使用して広告をブロックしていることが検出されました。 ブラウザの広告ブロッカー等の機能を無効にするか、kgs-invest.comドメインをホワイトリストに追加し、「更新」をクリックしてください。
タイトルとURLをコピーしました