ソーファイ(ティッカー：$SOFI)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $0.05 | $0.04 | 〇 |
| 売上高 | $734.1M (YoY +19.3%) | $682.2M | 〇 |
| ガイダンス 2025Q1EPS | $0.03 | $0.06 | × |
| ガイダンス 通年EPS | $0.26 ($0.25～$0.27) | $0.29 | × |
業績ハイライト
業績ハイライト
会員数・商品数
- 会員数は1,000万人を突破し、前年比34%増、過去5年間で10倍に成長
- Q4の新規会員獲得数は785,000人で過去最高を記録
- 商品数は前年比32%増の1,470万件、Q4の新規商品追加は110万件で過去最高
財務実績
- 2024年の調整後純収益は26%増の26億ドル
- Financial ServicesとTechnology Platformセグメントの収益は54%増の12億ドル、全体の47%を占める
- レンディングセグメントの調整後純収益は11%増の約15億ドル
- 手数料ベースの収益は74%増の9.07億ドル
- 調整後EBITDAは6.65億ドル、マージンは26%
- GAAPベースの純利益は4.99億ドル(税効果を除くと2.27億ドル)
セグメント別実績
- Financial Services: Q4の純収益は前年比84%増の2.57億ドル、寄与利益は4.6倍増
- Technology Platform: Q4の純収益は前年比6%増の1.03億ドル
- レンディング: Q4の調整後純収益は前年比22%増の4.23億ドル
ローンプラットフォーム事業
- 2024年のローン組成額は21億ドル
- Blue Owl Capital Fundsと2年間で最大50億ドルのパーソナルローン契約を締結予定
質疑応答ハイライト
資金調達・預金について
- 長期的な預金比率目標である85-90%に近づいている
- 2025年は預金成長を貸出成長と同程度の一桁十億ドル台に抑制する方針
- 預金の成長は会員成長と連動しており、28%以上の会員成長を見込む
レンディング事業の見通し
- 2025年は低二桁から10%台の成長を見込む
- パーソナルローンおよび学生ローンで引き続き強い需要
- バランスシートの成長は一桁十億ドル台に抑制する方針
2025年のガイダンス
- 会員数: 少なくとも280万人増加(前年比28%以上)
- 調整後純収益: 32.0-32.75億ドル(23-26%成長)
- 調整後EBITDA: 8.45-8.65億ドル
- 調整後GAAP純利益: 2.85-3.05億ドル
- 調整後GAAP EPS: 0.25-0.27ドル
投資戦略
- 2025年は増分EBITDAマージン30%を目標に投資を強化
- Financial Servicesセグメントでは、SoFi Plus、Invest事業、中小企業向けローン、保険、クレジットカードに注力
- Invest事業はSoFi Moneyに次ぐ成長事業として期待
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