ショッピファイ(ティッカー：$SHOP)の2024年度第2四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $0.26 | $0.20 | 〇 |
| 売上高 | $2.05B (YoY +21.3%) | $2.01B | 〇 |
業績ハイライト
財務実績
- Q2の収益は20億ドルで、前年同期比21%増
- ロジスティクス事業を除くと25%の成長率
- 営業利益は2億4100万ドル、収益の12%
- フリーキャッシュフローは3億3300万ドル、収益の16%
事業の進捗
- GMVは672億ドルで、前年同期比22%増
- Shopify Paymentsの浸透率は61%に上昇
- MRRは1億6900万ドルで、前年同期比25%増
- オフラインGMVは27%増加
- B2B GMVは前年同期比140%増加
新規顧客獲得
- QVC、Barnes & Noble、Away、TravisMathew、Topps、Vince Camuto、Casperなどの大手ブランドを新規に獲得
- Toys “R” Us、Lionel Messi、Sofia Vergaraなどの有名ブランドもShopifyでローンチ
製品開発
- 150以上の新機能をリリース
- 国際展開を容易にする「Markets」機能を導入
- B2B機能の強化により、B2Bオンライン注文が前年比6倍に増加
質疑応答ハイライト
MRR成長の要因
- 新規加盟店の増加が主な要因
- 地域や規模を問わず、幅広い加盟店が増加
- マーケティング施策と有料トライアル期間短縮の効果も寄与
マーケティング戦略の最適化
- データ駆動型のアプローチを採用
- 18ヶ月の投資回収期間を目安に設定
- 新興ソーシャルプラットフォームでの実験が成功し、Q2で加盟店獲得が51%増加
- 国際展開、エンタープライズ、POSなどの重点分野に注力
エンタープライズ市場での進捗
- 大手ブランドの獲得が順調に進行
- Hydrogen（ヘッドレス）、Shopify Plus、CCSなど、多様な製品ラインナップを提供
- Shop Payの高い変換率（36%）が競争優位性に
- Oracleとの提携など、大規模パートナーシップも進展
Shopify Paymentsの収益性
- エンタープライズ顧客やオフライン事業でのShopify Payments採用が拡大
- Shop Pay、Shop Pay Installments、Shopify Balanceなどの付加価値サービスが採用を後押し
- 欧州市場では現在製品ラインナップが限定的だが、今後拡充の余地あり
マクロ経済環境の影響
- 消費支出の軟化は見られるものの、Shopifyの加盟店は好調を維持
- 多様な業種、地域、規模の加盟店を持つことがリスク分散に寄与
- 市場シェアの拡大が継続
Shop Appの進捗
- Q4時点で月間GMVが約1億ドルに到達
- Shop Weekでは1万店舗が過去最高のGMVを記録
- Shop Cashやキャンペーン機能が加盟店の成長を支援
POSビジネスの成長
- オンラインとオフラインを統合する一元管理システムの価値提案が評価される
- 既存の旧式システムからの置き換え需要と新規出店の両面で成長
- 100店舗以上の大規模小売チェーンの獲得も進む
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