決算：PLTR 2024Q3

パランティア(ティッカー：$PLTR)の2024年度第3四半期決算についてまとめます

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

業績ハイライト

業績の概要

• 第3四半期の売上高は前年同期比30%増
• 米国事業の売上高は前年同期比44%増（前期比14%増）
• 米国政府事業の売上高は前年同期比40%増（前期比15%増）
• 米国商業事業の売上高は前年同期比54%増（前期比13%増）

財務メトリクス

• 調整後営業利益率は38%
• 営業活動によるキャッシュフローは4.2億ドル
• 調整後フリーキャッシュフローは4.35億ドル（マージン60%）
• 過去12ヶ月の調整後フリーキャッシュフローが初めて10億ドルを突破

顧客動向

• 顧客数は前年同期比39%増、前期比6%増の629社
• 米国商業顧客数は前年同期比77%増、前期比9%増の321社
• トップ20顧客からの過去12ヶ月の収益は、1顧客あたり前年同期比12%増の6,000万ドル

2024年度通期見通し

• 売上高ガイダンスを28.05億ドル～28.09億ドルに引き上げ
• 米国商業売上高は6.87億ドル以上（成長率50%以上）を見込む
• 調整後営業利益は10.54億ドル～10.58億ドルに引き上げ
• 調整後フリーキャッシュフローは10億ドル以上を見込む

質疑応答ハイライト

AIの差別化戦略について

• AIモデル自体は商品化が進み、オープンソース/クローズドソース問わず収束傾向
• 推論コストも急速に低下している中、価値は応用層とワークフローにあり
• 10年にわたるエンタープライズAIの実装経験が競争優位性
• オントロジーを活用したAIPの展開が差別化要因
• 既存のソフトウェア企業は課題を理解できていない状況

Boot Campから大規模契約への転換について

• 複数の業界で、Boot Campから2ヶ月以内に7桁のACV契約に至るケースが発生
• AIの価値を理解した顧客は素早い意思決定と導入を実施
• 顧客企業内での人材異動を通じて、新しい企業への展開も加速
• 政府/非政府間での活用事例の相互参照も活発化
• 業界を超えた活用方法の横展開が進んでいる

政府事業におけるパートナーシップの変化について

• Mission Managerを通じて、ソフトウェアインフラ（RubixとApollo）を提供
• パートナー企業の収益化加速と市場拡大を支援
• 防衛テック系スタートアップやL3などの大手インテグレーターとの協業を推進
• 政府データの安全な取り扱いを可能にする技術を提供
• テクノロジーイノベーション企業からの信頼獲得に成功

戦略的商業契約の状況について

• 第3四半期の収益の約1%程度の規模
• 3年前にプログラムは終了
• 将来の指標に与える影響は極めて限定的