オクタ(ティッカー：$OKTA)の2025年度第2四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $0.72 | $0.61 | 〇 |
| 売上高 | $646M (YoY +16.2%) | $632.7M | 〇 |
| ガイダンス 2025Q3EPS | $0.575 ($0.57～$0.58) | $0.56 | 〇 |
| ガイダンス 2025Q3売上高 | $649M ($648M～$650M) | $639M | 〇 |
| ガイダンス 通年EPS | $2.605 ($2.58～$2.63) | $2.42 | 〇 |
| ガイダンス 通年売上高 | $2.56B ($2.555B～$2.565B) | $2.54B | 〇 |
業績ハイライト
財務パフォーマンス
- Q2の業績は大規模顧客からの強さと継続的な支出効率化によって特徴付けられた
- 記録的な収益性と強力なキャッシュフローを達成
- 初めてGAAP利益を達成
- 最も成長が速いコホートは100万ドル以上のACV顧客
顧客動向
- Global 2000企業の40%以上がOkta顧客に
- 新規顧客の平均契約期間が前年比で増加
製品開発
- ワークフォース向けのアイデンティティ脅威保護をGAリリース
- アイデンティティセキュリティポスチャー管理もリリース
- 規制の厳しい顧客向けアイデンティティソリューションをリリース
戦略的優先事項
- セキュリティ、成長、スケールが引き続き最優先事項
- Okta Secure Identity Commitmentを通じてセキュリティリーダーシップを推進
- チャネルパートナー、特にグローバルシステムインテグレーターとの関係を深化
質疑応答ハイライト
パートナーシップの状況
- 約40%のビジネスがパートナー経由で行われているが、さらに高めることが可能
- グローバルシステムインテグレーター(GSI)との強力なモメンタムを構築中
- 経営陣全体でGSIとの関係強化に取り組んでおり、戦略的アライメントを図っている
販売生産性と組織の最適化
- 販売生産性はまだ目標レベルに達していないが、改善傾向
- ハンター/ファーマーモデルを2四半期前から導入し、長期的な成長に寄与すると期待
- 専門化が重要と認識しており、新製品の多さや大規模な顧客ベースに対応するため
市場環境と新規顧客獲得
- マクロ環境の課題が新規ビジネスとアップセルに影響
- 新規ロゴ数は200件と改善したが、さらなる成長の余地あり
- セキュリティインシデントの定量的な影響は確認されていないが、慎重な姿勢を維持
製品戦略と採用状況
- アイデンティティガバナンス(OIG)は2年未満で1000以上の顧客を獲得
- 特権アクセス管理(PAM)は完全なソリューションの一部として販売される傾向
- アイデンティティ脅威保護(ITP)は多要素認証の次のステップとして位置付け
財務見通し
- マクロ環境の課題とセキュリティインシデントの潜在的影響を考慮して慎重な見通しを維持
- FY25の通年見通しを上方修正
- 総収益成長13%、非GAAPの営業利益率21%、フリーキャッシュフロー率約23%を予想
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