決算:OKTA 2025Q1

決算

オクタ(ティッカー:$OKTA)の2025年度第1四半期決算についてまとめます

finviz dynamic chart for OKTA

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

結果予想判定
EPS$0.65$0.55
売上高$617M
(YoY +19.1%)
$604.5M
ガイダンス
2024Q2EPS
$0.605
($0.60~$0.61)
$0.54
ガイダンス
2024Q2売上高
$632M
($631M~$633M)
$616.8M
ガイダンス
通年EPS
$2.375
($2.35~$2.40)
$2.26
ガイダンス
通年売上高
$2.535B
($2.53B~$2.54B)
$2.51B

業績ハイライト

売上高

  • Q1の売上高は好調で、大手顧客と公共部門の継続的な力強さが目立った
  • 売上高ガイダンスを引き上げ、通期の売上高成長率は12%を見込む

収益性

  • 営業効率化の取り組みにより、モデルに優れたレバレッジがもたらされた
  • Q1は過去最高の営業利益率とキャッシュフローを記録し、フリーキャッシュフローマージンは35%に
  • 通期の営業利益率は19%から20%、フリーキャッシュフローマージンは約22%を見込む

顧客

  • 四半期での純新規顧客数は150社で、主に大企業顧客が好調
  • 最も急成長しているのは年間契約金額100万ドル以上の大口顧客

製品イノベーション

  • Identity Security Posture Managementなどの新製品を発表
  • 今年発表された多数の新製品・機能強化により、将来の成長を後押しする見込み

主要な優先事項

  • セキュリティが最優先事項
  • 成長の再点火に注力
  • Oktaの規模拡大により、50億ドル、さらには100億ドル以上の企業になるための基盤を構築

質疑応答ハイライト

営業生産性と製品のクロスセル

  • 営業チームの在職期間が延びており、今後の生産性向上が期待できる水準になっている
  • クロスセルは好調で、ワークフォースIDとカスタマーIDの両方を顧客に提案できている
  • ガバナンス、PAM、IDセキュリティ体制管理など、ワークフォースIDスイート内でのアップセル機会も大きい

公共部門の好調さ

  • 大口案件が多く、マクロ環境の影響を受けにくい
  • 連邦政府防衛省など新しい分野での大型案件獲得
  • 認証取得によりモメンタムが向上
  • 技術投資の増加、ID統合によるコスト効率化、サイバー防御の強化などの tailwind がある
  • 大きな成長機会が残っている

大企業の需要とSMBへの影響

  • 企業部門では需要の兆しあり。SMBはまだ不透明
  • 大企業ではクラウドIDインフラへの移行が進んでおり、レガシーIDの複雑さを解消するニーズが高まっている
  • SMBセグメントではハンター・ファーマーモデルを導入し、ボトルネックを解消する取り組み

セキュリティインシデントとマクロ環境のガイダンスへの影響

  • マクロ環境は厳しいながらも安定。改善の兆しが継続的に見られれば、よりポジティブなガイダンスが可能
  • セキュリティ対策を進めているが、時間をかけて効果を見極める必要がある。現時点ではガイダンスに保守的になっている

有望な新製品

  • ガバナンス製品は順調に顧客数を伸ばしており、PAMとIDセキュリティ体制管理がこれに続く見通し
  • Okta AIを活用した新製品Identity Threat Protectionも有望
  • 新製品はスイートの一部として販売することで、顧客に包括的なソリューションを提供

コメント

Ads Blocker Image Powered by Code Help Pro

広告ブロックを検出しました

ブラウザの拡張機能を使用して広告をブロックしていることが検出されました。 ブラウザの広告ブロッカー等の機能を無効にするか、kgs-invest.comドメインをホワイトリストに追加し、「更新」をクリックしてください。
タイトルとURLをコピーしました