決算：NOW 2024Q4

サービスナウ(ティッカー：$NOW)の2024年度第4四半期決算についてまとめます

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

業績ハイライト

Q4 2024の主要業績

• サブスクリプション収益は21%成長(約28.66億ドル)
• cRPO(現在の履行義務残高)は22%成長(約102.7億ドル)
• 営業利益率は29.5%
• フリーキャッシュフロー率は47.5%

2024年通期業績

• 営業利益率は29.5%(前年比+200ベーシスポイント)
• フリーキャッシュフロー率は31.5%(前年比+100ベーシスポイント)
• フリーキャッシュフローは35億ドル
• 現金および投資残高は100億ドル

顧客関連指標

• 年間契約額(ACV)100万ドル以上の顧客数は2,109社
• ACV 2,000万ドル以上の顧客数は前年比35%増
• 総顧客数は約8,400社
• Q4の100万ドル以上の新規ACV契約は170件(うち新規顧客15件)
• 500万ドル以上の契約は19件、2,000万ドル以上は3件

AI関連の成果

• Now AssistのサービスデスクディールはQ3比150%増
• 2つ以上のAI機能を購入した顧客数は前四半期比で倍増
• Plus SKUは従来のProに対して30%以上の価格プレミアムを維持
• AI関連の新規ACVは過去の新製品リリースを上回るペース

質疑応答ハイライト

ハイブリッド型課金モデルについて

• 基本的なサブスクリプションモデルは維持
• Pro PlusでAIエージェントへのアクセスを提供
• 利用量に応じたメーター課金を追加
• 顧客の利用が増えるにつれて収益が加速する設計

AI戦略について

• AIオーケストレーションがビジネス変革の管制塔として機能
• 単一プラットフォーム・アーキテクチャ・データモデルが強み
• RaptorDBによるデータ統合能力を提供
• 主要クラウドベンダーとの連携を強化

2025年の見通し

• サブスクリプション収益は126.35-126.75億ドル(前年比20%成長)
• サブスクリプション粗利益率は83.5%
• 営業利益率は30.5%(前年比+100ベーシスポイント)
• フリーキャッシュフロー率は32%(前年比+50ベーシスポイント)

Go-to-Market戦略

• 基本的なサブスクリプションモデルは維持
• RaptorDBによる新たな収益機会を追求
• エージェントAIの段階的な収益化を計画
• エンタープライズから中小企業まで幅広い顧客層をターゲット