決算：NOW 2024Q2

サービスナウ(ティッカー：$NOW)の2024年度第2四半期決算についてまとめます

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

業績ハイライト

財務実績

• サブスクリプション収益は25億4200万ドルで、前年同期比23%増（定常為替レートベース）
• RPO（Remaining Performance Obligation）は約186億ドルで、前年同期比31.5%増（定常為替レートベース）
• 現在のRPOは87億8000万ドルで、前年同期比22.5%増（定常為替レートベース）
• 非GAAPベースの営業利益率は27%以上で、ガイダンスを約250ベーシスポイント上回った

営業実績

• 100万ドル以上の純新規ACVを持つ取引は88件で、前年同期比26%増
• 500万ドル以上の純新規ACV取引は14件、1000万ドル以上は4件
• 上位20件の取引のうち14件は8製品以上を含む
• Now Assist（AI製品）の純新規ACVは前四半期比で倍増

その他のハイライト

• 2024年通期のサブスクリプション収益ガイダンスを引き上げ、105億7500万ドルから105億8500万ドルに修正
• 通期の営業利益率目標を29%から29.5%に引き上げ
• RaptorDB（新しいデータベース製品）のライトハウスプログラムを開始

質疑応答ハイライト

マクロ環境と契約締結の成功要因

• 顧客はServiceNowプラットフォームの価値を認識し、複雑性を解消するソリューションを求めている
• Gen AIを組み込んだプラットフォームにより、実証可能なROIを示すことができる
• 文化的に価値提供にフォーカスしており、市場とのつながりが強い

AIアシストの導入状況と今後の展開

• BT GroupやLondon Stock Exchangeなど、多くの顧客で生産性向上などの成果が出ている
• ドメイン特化型の小規模モデルを採用し、高速・安全・低コストを実現
• 今後は産業全体の変革を目指し、ユーティリティ、製造、消費財などの業界全体のワークフローを自動化していく

パイプラインの状況

• Knowledge ’24イベント後60日間で、新規パイプラインが前年同期比50%以上増加
• ITワークフロー、カスタマーワークフロー、従業員ワークフロー、クリエイターワークフロー、Now Assistなど、全分野で強い需要がある
• パートナーエコシステムの活性化により、さらなる成長が期待される

RPO（Remaining Performance Obligation）の大幅増加について

• 平均契約期間が増加しており、5年以上の契約のTCVが前年同期比で3倍以上に
• 顧客がNowプラットフォームの価値を理解し、より長期的で戦略的な契約を結んでいる
• Gen AI導入により、より大規模で戦略的な案件が増加している

リーダーシップの変更と事業への影響

• CJ Desai氏の退任に伴い、Chris Betty氏が暫定的にChief Product Officerに就任
• 既存のリーダーシップチームと開発チームの連携により、事業の継続性を確保
• 公共セクター事業への影響はなく、特に第3四半期に向けてさらなる成長が期待される

オペレーショナルテクノロジー（OT）の機会

• OT製品の需要が予想以上に急速に立ち上がっている
• 大手製薬会社や自動車メーカーなどで採用が進んでいる
• OTによりテクノロジーワークフローのTAMが約50億ドル増加
• 販売・受注管理と合わせて、680億ドルのカスタマーワークフローTAMにアプローチ可能に

Microsoftとの戦略的パートナーシップ

• Microsoftとの協業により、ServiceNowの新たな市場機会が開かれている
• Azureへの移行をサポートし、共同でネットロゴ獲得を目指している
• 第2四半期に100万ドル以上のNow on Azure案件を7件成約、うち2件が新規ロゴ獲得
• CopilotとNow Assistの統合により、顧客により大きな価値を提供可能に