MercadoLibre(ティッカー：$MELI)の2023年第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $3.25 | $6.96 | × |
| 売上高 | $4.26B (YoY +42%) | $4.13B | 〇 |
カンファレンスコール
要約を記載します。
ポジティブな側面
- 加速した成長と市場シェアの獲得: MercadoLibreは、2023年を通して特にコマース事業で加速した成長と市場シェアの獲得を達成しました。ブラジルにおけるファーストパーティビジネスの81%成長、物流ネットワークの拡大、そして広告事業の成長が特に寄与しました。
- Fintech事業の強いモメンタム: Mercado Pagoは、決済ビジネスでのTPV成長と市場シェアの獲得、承認率の改善、SMB向けの価値提案の強化を通じて、強いモメンタムを維持しました。さらに、50万人以上のアクティブユーザーを獲得しました。
- 強固な財務成績: 第4四半期の収益は42%増加し、EBITマージンは13.4%と、前年同期比で改善しました。技術への投資による複数の製品とサービスの立ち上げ、ユーザーエクスペリエンスの向上も貢献しました。
ネガティブな側面
- 物流コストの圧力: 第4四半期には、物流コストがマージンに圧力をかけ、特にブラジルとメキシコでの無料配送の増加が影響しました。これは、ピークシーズンのコスト増加と新しい物流センターの開設によるものです。
- アルゼンチンの状況: アルゼンチンでは、インフレーションと市場の不確実性の中、フルパスを完全には行わず、物流コストに圧力を加えました。
まとめ
MercadoLibreは、2023年第4四半期に堅実な成果を達成し、コマースとフィンテックの両方で顕著な成長を見せました。技術投資の成果として新しい製品・サービスの提供が挙げられ、特にブラジルでのファーストパーティビジネスの成長や物流ネットワークの拡大が目立ちます。ただし、物流コストの増加やアルゼンチンの経済状況は挑戦となりました。全体として、MercadoLibreは強固な財務成績を維持し、2024年に向けて成長の機会に対する楽観的な見通しを持っています。
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