アイトロン(ティッカー：$ITRI)の2024年度第3四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $1.84 | $1.13 | 〇 |
| 売上高 | $615M (YoY +9.6%) | $596M | 〇 |
| ガイダンス 2024Q4EPS | $1.05 ($1.00～$1.10) | $1.03 | 〇 |
| ガイダンス 2024Q4売上高 | $605M ($600M～$610M) | $598M | 〇 |
業績ハイライト
第3四半期の主要指標
- 売上高: 6億1,500万ドル（前年同期比10%増）
- 調整後EBITDA: 8,900万ドル（過去最高）
- 非GAAP EPS: 1.84ドル（前年同期比0.98ドルから増加）
- フリーキャッシュフロー: 5,900万ドル（前年同期の2,800万ドルから増加）
セグメント別業績
- Device Solutions：売上高1億2,300万ドル（10%増）、営業利益率21.6%（過去最高）
- Network Solutions：売上高4億1,700万ドル（8%増）、営業利益率27.7%
- Outcomes：売上高7,600万ドル（16%増）、営業利益率14.7%
通期見通し
- 売上高：24億2,800万-24億3,800万ドル（前年比12%増）
- 非GAAP EPS：5.28-5.38ドル（前年比59%増）
- バックログ：40億ドル
質疑応答ハイライト
2025年の成長見通しについて
- 2024年は1億2,500万ドルのキャッチアップ収益を含むため、2025年は正常化された2024年をベースに成長を見込む
- 2027年目標に向けた年平均成長率は2.5-5%を想定
- 直線的な成長ではなく、変動があることを想定
ブッキングと市場動向について
- 前四半期に言及した10億ドルの保留中案件の50-75%が規制プロセスを通過
- 市場は非常に建設的で、気候変動対応や需要増加への対応ニーズは継続
- 欧州市場は第3四半期まで予想を上回るペースで推移
水道事業の動向について
- 水道事業は年初からの期待を上回るパフォーマンス
- 四半期ごとの売上高は1億ドル以上で推移
- リードタイムの正常化に伴い、顧客の在庫水準は低下傾向に
Grid Edge Essentialsについて
- 12月から商業展開開始予定
- 中規模ユーティリティやコープ向けにDIソリューションをパッケージ化
- エンドポイント、ネットワーク、ヘッドエンドソフトウェア、分析、DI機能を統合
在庫と粗利益について
- バックログの75%以上が新環境に対応した価格設定または指数化済み
- 残り25%未満は今後12ヶ月以内に解消見込み
- 第4四半期は工場閉鎖に伴う生産性低下の影響を想定
コメント