サムサラ(ティッカー:$IOT)の2025年度第1四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
結果 | 予想 | 判定 | |
---|---|---|---|
EPS | $0.03 | $0.01 | 〇 |
売上高 | $280.7M (YoY +37%) | $272.4M | 〇 |
ガイダンス 2025Q2EPS | $0.005 ($0.00~$0.1) | $0.01 | × |
ガイダンス 2025Q2売上高 | $289M ($288M~$290M) | $287.2M | 〇 |
ガイダンス 2025通年EPS | $0.14 ($0.13~$0.15) | $0.12 | 〇 |
ガイダンス 2025通年売上高 | $1.209B ($1.205B~$1.213B) | $1.20B | 〇 |
業績ハイライト
主要指標
- Q1の年間経常収益(ARR)は11億8,000万ドルで、前年同期比37%増加
- Q1の売上高は2億8,100万ドルで、前年同期比37%増加
- 非GAAPベースの営業利益率は2%(前年同期は-9%)
- 調整後フリーキャッシュフロー・マージンは7%で過去最高(前年同期は-1%)
顧客動向
- ARRが10万ドル以上の顧客数は1,964社で前年同期比43%増加
- 顧客当たり平均ARRは31万6,000ドルに増加(前年同期は30万5,000ドル)
- コア顧客の94%、大口顧客の83%が複数のSamsara製品を導入
製品別動向
- 車両ベースのアプリケーション(ビデオベースの安全性と車両テレマティクス)はそれぞれ4億5,000万ドル以上のARR
- 非車両ベースのアプリケーションの中で最大の機器モニタリングは1億2,500万ドル以上のARR
- 上記の各製品カテゴリーは30%以上の前年同期比成長
ガイダンス
- 2025年度第2四半期の売上高は2億8,800万ドル~2億9,000万ドル(前年同期比31~32%増)を見込む
- 2025年度通期の売上高は12億500万ドル~12億1,300万ドル(前年同期比31~32%増)を見込む
質疑応答ハイライト
Connected Formsの採用状況と見通し
- コネクテッド・フォームズは期待を上回る採用ペース。英国の顧客から25万ドルの受注
- ピッツバーグ市は新規顧客としてコネクテッド・フォームズとMEMを導入
- 既存顧客へのアドオンとしても新規顧客の獲得でも好調
国際事業の強み
- 欧州とメキシコが特に好調で過去最高の純新規ACV
- 販売体制の拡充とランプアップによる成果
- 新しい製品カテゴリや地域、顧客セグメントへの進出には時間がかかるが着実に進展
マクロ環境の影響
- 18カ月前から営業サイクルの長期化は見られるが、大きな変化はない
- 重要不可欠な業界のため、顧客は通常通りのペースで事業を継続
- オペレーション予算は比較的大きく、IT予算とは異なる
- IDCの調査によると平均8倍のROIを実現しており、顧客にとって明確な価値提案
競合環境
- 競合環境は概ね安定的
- レガシーなポイントソリューションから単一プラットフォームへの移行ニーズ
- 総合的なソリューションを提供するSamsaraの価値提案が引き続き強み
- 売上総利益率の安定性からも競争力の高さがうかがえる
プラットフォーム拡張の可能性
- 大口顧客によるプラットフォーム全体の採用が進む
- 車両以外の現場の資産管理ニーズなど、顧客からのフィードバックを基に製品を拡充
- データの一元管理とAIによる新たな知見の創出でさらなる価値提供が可能に
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