ギットラボ(ティッカー：$GTLB)の2025年度第3四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $0.23 | $0.16 | 〇 |
| 売上高 | $196M (YoY +31%) | $188.25M | 〇 |
| ガイダンス 2025Q4EPS | $0.225 ($0.22～$0.23) | $0.15 | 〇 |
| ガイダンス 2025Q4売上高 | $205.5M ($205M～$206M) | $204.8M | 〇 |
| ガイダンス 2025通年EPS | $0.635 ($0.63～$0.64) | $0.47 | 〇 |
| ガイダンス 2025通年売上高 | $753.5M ($753M～$754M) | $745M | 〇 |
業績ハイライト
収益・財務実績
- 第3四半期の収益は前年同期比31%増の1億9,600万ドル
- 非GAAPの営業利益率は13.2%（前年同期比1,000ベーシスポイント以上の改善）
- 非GAAPの売上総利益率は91%を維持
- SaaS収益は前年同期比44%増、総収益の29%を占める
顧客基盤の拡大
- ARR5,000ドル以上の顧客数は9,519社（総ARRの95%以上を占める）
- ARR10万ドル以上の顧客数は1,144社（前年同期比31%増）
- ドルベースの純リテンションレート(DBNRR)は124%を維持
- RPO（受注残）は前年同期比48%増の8億1,180万ドル
プロダクトと戦略的進展
- GitLab Ultimateが総ARRの48%を占める
- GitLab Duoの導入により、顧客の生産性が最大50%向上
- AWSとの提携を発表し、Amazon QとGitLab Duoを統合
- GitLab Advanced SaaSが全Ultimate顧客向けに一般提供開始
主要顧客の導入事例
- Emiratesが初回購入でUltimateとDuo Proを選択
- Indeed（世界最大の求人サイト）がPremiumからUltimateにアップグレード
- USAAがUltimateを活用してセキュリティとコンプライアンスを強化
- 大手グローバルスーパーマーケットチェーンがUltimateを導入し、開発者1人あたり1日90分の手動セキュリティタスク削減を期待
質疑応答ハイライト
マーケット状況と成長性
- DevSecOps市場は400億ドル規模で、まだ初期段階
- 多くの企業がDIY DevOpsを使用しており、ツール統合の余地が大きい
- パブリックセクターで過去最高の四半期実績を達成
AI戦略と展開状況
- GitLab Duo ProとDuo Enterpriseの導入が順調に進展
- Duo搭載案件では、初年度のネットARRの25%以上をDuoが占める
- 自己ホスト型モデルの提供により、セキュリティ要件の厳しい顧客にも対応可能
- AgenticAIの開発を進め、次世代のAIワークフローを準備中
製品戦略
- Ultimateの需要を牽引する要因：統合セキュリティ、コンプライアンス機能、GitLab Dedicated、Duo Enterprise
- GitLab Dedicatedが期待を上回る成果を示す
- エンタープライズアジャイルプランニング機能の採用が進展
財務見通し
- 第4四半期の収益見通し：2億500万～2億600万ドル（前年同期比25-26%増）
- 2025年度通期の収益見通し：7億5,300万～7億5,400万ドル（約30%増）
- 非GAAP営業利益は引き続き成長性とのバランスを重視
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