決算:ESTC 2025Q1

決算

エラスティック(ティッカー:$ESTC)の2025年第1四半期決算についてまとめます

finviz dynamic chart for ESTC

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

結果予想判定
EPS$0.35$0.25
売上高$347.4M
(YoY +19.7%)
$344.7M
ガイダンス
2025Q2EPS
$0.38$0.34
ガイダンス
2025Q2売上高
$354.0M$360.9M×
ガイダンス
2025通年EPS
$1.54$1.41
ガイダンス
2025通年売上高
$1.44B$1.48B×

業績ハイライト

財務実績

  • Q1の総収益は前年同期比18%増の3億4700万ドル
  • サブスクリプション収益は前年同期比20%増の3億2400万ドル
  • Elastic Cloudの収益は前年同期比30%増の1億5700万ドル、総収益の45%を占める
  • 非GAAPの営業利益率は10.7%

顧客指標

  • 年間契約額10万ドル以上の顧客数が1,370社を超える
  • 年間契約額1万ドル以上の顧客数は4,430社以上
  • 純拡大率は約112%

ビジネスハイライト

  • ジェネレーティブAI関連の機会で強い勢いを維持
  • 検索ビジネスの成長が加速
  • プラットフォーム統合のメッセージが顧客に引き続き反響

課題

  • Q1で締結した顧客コミットメントの総量が期待を下回る
  • 主にアメリカ地域での販売セグメンテーション変更の影響
  • EMEAでの顧客予算制約によるディール遅延

質疑応答ハイライト

販売セグメンテーション変更の影響と対策

  • アメリカ地域の全部門(連邦政府部門を除く)で影響大
  • 対策:
  • パイプラインの進捗モニタリングを強化
  • 大企業顧客へのフォーカスを深める
  • 営業担当者の新しいテリトリーへの適応を支援
  • 2-3四半期で従来の強い販売実行力に戻ることを期待

クラウド消費動向

  • 年間クラウド顧客の消費トレンドは予想通りに推移
  • 企業・商用セグメントの顧客はコミットメントに対して順調に消費
  • 新規コミットメント獲得の遅れがクラウド収益見通しに影響

競合環境とElastic Express Migration

  • 競合環境に大きな変化なし
  • Express Migrationプログラムの特徴:
  • 技術(ESQL、Attack Discovery、Automatic Import)
  • 顧客インセンティブ
  • リスクと労力を低減し、顧客の移行を容易に
  • セキュリティとオブザーバビリティの両分野でこのアプローチを採用

ジェネレーティブAIの影響

  • 検索ビジネスの加速に貢献
  • 多くの顧客がセマンティック検索やRAGユースケースを実装
  • Elasticの強みは:
  • ブランド認知度
  • 既存データのElastic Searchでの保存
  • 高性能なベクターデータベース
  • エンタープライズ機能の充実

ガイダンス策定のアプローチ

  • 顧客エンゲージメントの深化や営業担当者のテリトリー適応など、前向きな兆候も見られる
  • Q1で未締結の取引の影響を反映
  • 慎重な取引締結の想定を内部で反映
  • 販売実行力の回復に2-3四半期かかると想定

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