エルフビューティー(ティッカー：$ELF)の2025年度第1四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $1.10 | $0.84 | 〇 |
| 売上高 | $324.48M (YoY +50.0%) | $304.7M | 〇 |
| ガイダンス 2025通年EPS | $3.385 ($3.36～$3.41) | $3.42 | × |
| ガイダンス 2025通年売上高 | $1.29B ($1.28B～$1.30B) | $1.30B | × |
業績ハイライト
第1四半期の業績
- 純売上高は前年同期比50%増
- 粗利益率は前年同期比約80ベーシスポイント改善し71%に
- 調整後EBITDAは7700万ドル（前年同期比4%増）
- 調整後1株当たり利益は1.10ドル（前年同期と同額）
通期見通しの引き上げ
- 純売上高の成長率見通しを20-22%から25-27%に引き上げ
- 調整後EBITDAの見通しを2億8500万-2億8900万ドルから2億9700万-3億100万ドルに引き上げ
- 調整後1株当たり利益の見通しを3.20-3.25ドルから3.36-3.41ドルに引き上げ
その他のハイライト
- 22四半期連続で純売上高と市場シェアが拡大
- 国際売上高は91%増加し、総売上高の16%を占める
- e.l.f. SKINがトップ10ブランドに初めてランクイン（9位）
- Naturiumが全1,400店舗のUlta Beautyに導入
質疑応答ハイライト
新規流通と既存流通の成長寄与
- 新規流通（Walmart等の棚スペース拡大）が成長を牽引
- 既存流通でも順調な成長を継続
- 国際展開（91%成長）が引き続き重要な成長ドライバーに
消費者の動向と価格戦略
- プレステージカテゴリーは依然として強い
- e.l.f.の製品は、より多くの消費者にカテゴリー参入の機会を提供
- 価格戦略は、選択的な値上げ、為替の影響、サプライヤーとの交渉、生産多様化を組み合わせて対応
マーケティング投資のROIと戦略
- マーケティングROIは業界平均を大きく上回る
- 非認知度が13%から33%に上昇（業界リーダーは55%）
- 15のユニークなキャンペーンを展開し、製品、目的、全体的な認知度向上を推進
- Gen ZとGen Alphaで1位のブランドであり、ミレニアル世代とGen Xの獲得も増加
Naturiumの貢献と今後の展開
- 第1四半期の純売上高成長に16ポイント貢献
- Ulta Beautyでの展開は順調なスタート
- 当面はTarget、Amazon、Ulta Beautyでの展開に注力
- 国際展開の機会も検討中（現在は英国のSpace NKのみ）
国際展開の戦略と収益性
- 規模拡大に伴い、国際事業の収益性向上の機会あり（関税負担がない等）
- 各市場でリーディングリテーラーとパートナーシップを組む戦略
- ドイツのRossmannでの展開（1,500店舗以上）を発表
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