ブリストルマイヤーズ(ティッカー：$BMY)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $1.67 | $1.47 | 〇 |
| 売上高 | $12.3B (YoY +7.1%) | $11.56B | 〇 |
| ガイダンス 通年EPS | $6.70 ($6.55～$6.85) | $6.92 | × |
| ガイダンス 通年売上高 | $45.5B | $46.27B | × |
業績ハイライト
2024年第4四半期の主要実績
- 売上高は約123億ドル（前年同期比9%増）
- グロースポートフォリオは23%増加し、総収益の半分以上を占める
- BREYANZIやKrazati、Reblozyl、Opdivo等の主要製品が好調
2024年通期の主要実績
- グロースポートフォリオが二桁の収益成長を達成
- 統合失調症治療薬Cobenfyの米国承認・発売により神経科学分野に再参入
- 2024年12月にOpdivo Quvanticの米国承認を取得
- 目標としていた15億ドルの経費削減のうち大部分を達成
研究開発の進展
- CEMZIOSのODYSSEY非閉塞性HCM試験の患者登録を予定より6ヶ月早く完了
- CobenのADEPT 2試験（アルツハイマー病精神病）の結果が2026年から2024年後半に前倒し
- イベルタミド+エクスカリバー試験（再発・難治性多発性骨髄腫）の患者登録が完了
2025年の見通し
- 売上高は約455億ドル
- 非GAAPベースの1株当たり利益は6.55-6.85ドル
- 今後2年間で15以上の登録試験のデータ読み出しを予定
- 新たに20億ドルの追加コスト削減を実施予定（2027年末までに完了）
質疑応答ハイライト
Cobenfy（統合失調症治療薬）について
- 週間処方箋数が約1,000件に到達
- メディケイドで90%以上、メディケアで80%以上のアクセスを達成
- 患者からの初期フィードバックは良好
- 治療開始1週目から陽性症状の改善が見られている
- 最低用量の50mgから開始し、段階的に増量する方法が一般的
Eliquis（抗凝固薬）について
- メディケアパートD再設計により2025年は販売パターンが変化
- 第1四半期が最も低く、下半期に向けて売上増加を予想
- 2025年通期では二桁成長を見込む
- 米国での新規処方シェアは約75%
Opdivo Quvanticについて
- IV製剤からの切り替えは30-40%を見込む
- 補助療法患者やYERVOYとの併用症例での使用が好調
- 永続的なJ-codeが発行される7月1日以降、普及が加速する見込み
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