ブラックロック(ティッカー：$BLK)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $11.93 | $11.22 | 〇 |
| 売上高 | $5.68B (YoY +22.7%) | $5.58B | 〇 |
業績ハイライト
2024年度の主要実績
- 記録的な純資金流入額6,410億ドルを達成
- 運用資産残高(AUM)は11.6兆ドルに到達
- 年間収益は前年比14%増の204億ドル
- 営業利益は前年比23%増の81億ドル
- 1株当たり利益は前年比15%増の43.61ドル
第4四半期の実績
- 純資金流入額2,810億ドル
- 収益は前年比23%増の57億ドル
- 営業利益は前年比36%増の23億ドル
- 1株当たり利益は前年比23%増の11.93ドル
- 調整後営業利益率は45.5%で前年比390ベーシスポイント上昇
ETFビジネスの成長
- 2024年のETF純資金流入額は3,900億ドル
- 資産成長率11%、手数料収入成長率7%を達成
- デジタル資産ETFに410億ドルの純資金流入
- 欧州ETFプラットフォームは約1兆ドルの資産規模に到達
プライベートマーケット事業の拡大
- GIP買収完了、HPS・Preqin買収を予定
- プライベートマーケットとオルタナティブのプラットフォームは6,000億ドル規模に
- 収益の約15%(30億ドル)をプライベートマーケットが占める
- HPSとPreqinの統合後、プライベートマーケットとテクノロジー収益は全体の20%超に
質疑応答ハイライト
マネーインモーションの見通し
- イールドカーブの正常化に伴い、長期債への資金シフトが予想される
- マネーマーケットファンドの約10兆ドルが投資機会を探している
- プライベートクレジットやインフラストラクチャーへの投資需要増加を予測
確定拠出年金市場でのオルタナティブ投資
- LifePathシリーズで5,000億ドル超の資産を運用
- プライベートマーケット商品の導入には規制改革が必要
- Preqin買収によるデータ・アナリティクス強化が規制対応を支援
HPS買収後の成長戦略
- 保険会社チャネルでの成長機会が大きい
- ウェルスマネジメント分野での200億ドルの資産基盤を更に拡大予定
- Preqinのデータ分析能力との統合でマーケット拡大を目指す
2025年の費用見通し
- HPS除外ベースでコアG&A費用は中〜高単位の増加を予想
- GIPとPreqinのG&A費用統合とテクノロジー投資が主な要因
- マーケット環境好転による利益率の更なる改善を期待
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