ASML(ティッカー：$ASML)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | €6.85 | €6.82 | 〇 |
| 売上高 | €9.26B (YoY +27.9%) | €9.17B | 〇 |
| ガイダンス 2025Q1売上高 | €7.75B (€7.5B～€8.0B) | €7.32B | 〇 |
| ガイダンス 通年売上高 | €32.5B (€30B～€35B) | €32.4B | 〇 |
業績ハイライト
2024年第4四半期の業績
- 売上高:93億ユーロ(ガイダンス上限を上回る)
- システム売上:71億ユーロ(EUV 29億ユーロ、非EUV 42億ユーロ)
- インストールベース売上:21億ユーロ(アップグレード事業が好調)
- 粗利益率:51.7%(ガイダンスを上回る)
- 純利益:27億ユーロ(売上高比29.1%)
- EPS:6.85ユーロ
2024年通期の業績
- 売上高:283億ユーロ
- 粗利益率:51.3%
- EUVシステム売上:83億ユーロ(44システム、前年比9%減)
- DUVシステム売上:128億ユーロ(前年比4%増)
- 計測・検査システム売上:6.46億ユーロ(前年比20%増)
- 純利益:76億ユーロ(売上高比26.8%)
- EPS:19.25ユーロ
- フリーキャッシュフロー:91億ユーロ
2025年第1四半期見通し
- 売上高:75-80億ユーロ
- インストールベース売上:約21億ユーロ
- 粗利益率:52-53%
- R&D費用:約11.4億ユーロ
- SG&A費用:約2.9億ユーロ
2025年通期見通し
- 売上高:300-350億ユーロ
- 粗利益率:51-53%
質疑応答ハイライト
AIおよび半導体市場動向
- AI需要が半導体業界の成長を牽引
- AIがマーケットダイナミクスを変化させ、顧客間で不均一な影響
- HPC(High Performance Computing)とHBM(High Bandwidth Memory)向けの需要シフトが進行
- モバイル市場は回復の兆し
High NA EUV開発状況
- 2024年Q4に2台の顧客受入完了
- 顧客が1万枚以上のウェハーを処理し、フィードバックは良好
- イメージング、オーバーレイ、コントラストで大幅な性能向上を確認
- 量産適用時期は顧客と協議中
- 成熟度向上に12-18ヶ月程度必要
中国ビジネス
- 2023-24年は過去の低充足率による受注残を消化し高水準
- 2025年以降は売上の20%台前半という通常レベルに戻る見込み
- 2024年Q4の受注は健全な水準
2030年に向けた長期見通し
- 売上高:440-600億ユーロ
- 粗利益率:56-66%
- AI需要増加とHPC/HBM向けシフトが成長を牽引
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