決算：ASML 2024Q1

ASML(ティッカー：$ASML)の2024年度第1四半期決算についてまとめます

決算概要

アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。

業績ハイライト

業績ハイライト

• 第1四半期の売上高は53億ユーロ、ガイダンスの中央値に到達
• EUVシステムを12台出荷し、11台分の18億ユーロの売上を計上
• メモリ向けが37%、ロジック向けが63%
• 粗利率は51%でガイダンスを上回る
• 純利益は12億ユーロ、売上高利益率は23.1%、EPSは3.11ユーロ

受注状況

• 第1四半期の受注高は36億ユーロ
• EUVシステムの受注が6.56億ユーロ、non-EUVシステムが29億ユーロ
• メモリ向けが59%、ロジック向けが41%
• 過去6か月間の受注高は130億ユーロに達し、非常に高水準

業績見通し

• 第2四半期の売上高は57億～62億ユーロの見通し
• 粗利率は50%～51%の見込み
• 年間の実効税率は16%～17%と予想
• 2023年の年間配当金は6.10ユーロで前年比5.2%増の予定

質疑応答ハイライト

注文状況について

• 過去6か月で130億ユーロの注文を受けており、これは非常に高水準
• しかし、今四半期の注文は低めの水準だった
• 今後3四半期で40億ユーロの注文を獲得すれば2025年の中央値予想を満たせる見通し
• 注文のタイミングがばらつきやすい傾向にあるが、顧客との対話を通じて需要動向を把握しており、注文を受けられると確信している

EUVシステムの注文について

• 主要顧客のキャパシティ増強が一服しており、その反動から
• 今後数か月以内に2ナノメートル向けの注文が増加すると予想
• 顧客の発注プロセスにはタイムラグがあるものの、顧客の計画と自社の生産計画を密接に連携させている

HighNAの開発状況

• 初の10ナノメートル未満の解像度イメージングに成功
• 今後数か月にかけて顧客とさらに共同開発を進めていく
• HighNAの市場投入に向けて順調に進捗していると評価

地域別の動向

• 中国向けの売上は依然として高水準だが、前四半期と比べ減少
• 通期では中国の堅調な需要が続くと見込む
• メモリ向けはDDR5やHBMなどの先端メモリ需要が牽引
• ロジック向けは前年の大規模投資の消化に時間がかかっている

電化の進展と半導体需要

• 再生可能エネルギーの発電や送配電網の電化が進展
• これにより、メインストリームの半導体需要が高まると期待
• 今後の成長を後押しすると考えられる