アップル(ティッカー：$AAPL)の2024年度第2四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $1.53 | $1.51 | 〇 |
| 売上高 | $90.75B (YoY -4.3%) | $90.37B | 〇 |
業績ハイライト
業績ハイライト
- 第2四半期の売上高は908億ドル、EPS(1株当たり利益)は過去最高の1.53ドル
- 12カ国以上で売上高記録を達成。ラテンアメリカ、中東、カナダ、インド、スペイン、トルコで3月期の記録
- サービス部門は前年比14%増の過去最高売上高を記録
製品別の業績
- iPhoneの売上高は460億ドルで前年同期比10%減。前年の供給混乱の影響を除くとほぼ横ばい
- Macの売上高は75億ドルで前年同期比4%増。M3チップ搭載の新しいMacBook Airが貢献
- iPadの売上高は56億ドルで前年同期比17%減。前年のM2 iPad ProとiPad第10世代発売の反動
- ウェアラブル、ホーム、アクセサリーの売上高は79億ドルで前年同期比10%減。前年の新製品発売の反動
今後の見通し
- 6月期の売上高は為替のマイナス影響2.5%を織り込んでも前年同期比で低い一桁台の成長を見込む
- サービス事業は上半期と同様のペースで二桁の成長を予想
- iPadの売上高は二桁の成長を予想
- AI、特に生成AIを製品全体の重要な機会と捉えている。差別化できる優位性があると考えている
質疑応答ハイライト
中国市場について
- 第2四半期の大中華圏の売上高は前年同期比8%減だが、前四半期から改善
- 中国本土ではiPhoneが伸び、都市部の売上上位2機種はiPhone
- 上海に新店舗をオープンし、お客様の反応は非常に良好だった
- 長期的には中国市場に非常に前向きな見方をしている
生成AIへの取り組み
- 生成AIとAIは製品全体にとって大きなチャンス。Appleには差別化できる優位性がある
- 今後数週間で具体的な発表を行う予定
- エンタープライズ市場でもVision Proに大きな関心。様々なユースケースが期待される
製品の粗利率について
- 第2四半期は商品コストとコンポーネントコストは好調に推移したが、メモリ価格は少し上昇
- 46.6%と数十年ぶりの高水準からスタート。コモディティ価格のヘッドウィンドには備えている
- 6月期はメモリ価格と為替が若干のマイナス影響を与える見通し
資本配分方針について
- 手元現金が580億ドルと徐々にネットキャッシュニュートラルに近づいている
- 自社株買いの規模を900億ドルから1,100億ドルに拡大
- ネットキャッシュニュートラルに達した後の最適資本構成は、その時点で再評価する
インド市場について
- 前年同期比で大幅な二桁成長。3月期の売上高は過去最高を記録
- 生産を現地化し、競争力を高めている。販売チャネルの拡大、デベロッパーエコシステムの強化にも注力
- インドのデベロッパー層は急速に拡大。非常に大きな機会があると考えている
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