アップラビン(ティッカー：$APP)の2024年度第3四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $1.25 | $0.93 | 〇 |
| 売上高 | $1.198B (YoY +38.8%) | $1.13B | 〇 |
| ガイダンス 2024Q4売上高 | $1.25B ($1.24B～$1.26B) | $1.18B | 〇 |
業績ハイライト
売上・収益性
- 第3四半期の総収益は12億ドルを達成
- 調整後EBITDAは7.22億ドル、マージン60%を記録
- 前年同期比で収益39%増、調整後EBITDA72%増
- フリーキャッシュフローは5.45億ドルで前年同期比182%増
セグメント業績
- ソフトウェアプラットフォーム部門
- 収益8.35億ドル、調整後EBITDA6.53億ドル
- マージン78%達成
- 前年同期比で収益66%増、調整後EBITDA79%増
- アプリ部門
- 収益3.63億ドル、前年同期比1%増
- 調整後EBITDA6,800万ドル、マージン19%
財務・その他
- 四半期末時点で現金および現金同等物5.68億ドル保有
- 発行済み株式数3.35億株
- 自社株買い権限を20億ドル増額し、残額23億ドルに
- 第4四半期の見通し:
- 収益12.4-12.6億ドル
- 調整後EBITDA7.4-7.6億ドル、マージン60%目標
質疑応答ハイライト
Eコマース事業の展開について
- 現在パイロット段階だが、非常に有望な成果を示している
- 2025年から財務的に重要な貢献が期待される
- 自動化された広告費用対効果(ROAS)モデルを提供
- 参加企業は他のマーケティングチャネルと同等以上のスケールとROASを達成
- 今後、セルフサービスプラットフォームを立ち上げ、グローバルな展開を目指す
AXON技術の進化と成長
- ゲーミング分野だけで20-30%の年間成長率を維持可能
- 技術的なブレークスルーにより、予想以上の成長を達成
- AI技術はまだ初期段階であり、今後も研究開発による進化が期待される
- 外部研究や内部研究の成果を取り入れ、継続的な改善を実現
資本配分戦略
- 自社株買いは株価上昇に関わらず継続する方針
- M&Aよりも有機的成長に注力
- アプリ事業は収益性重視で運営し、売却機会があれば検討
- 純負債レバレッジ比率を2倍未満に維持
事業拡大の展望
- Eコマース以外の取引型ビジネスへの展開も視野に
- 現在1.4億のデイリーアクティブユーザーを保有
- CTV（Wurl買収）などの新規供給源への展開も検討
- ゲーミング市場でのシェア拡大ではなく、市場自体の拡大に貢献
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