アムジェン(ティッカー：$AMGN)の2024年度第4四半期決算についてまとめます
決算概要
アナリスト予想平均と結果の比較をまとめます。
| 結果 | 予想 | 判定 | |
|---|---|---|---|
| EPS | $5.31 | $5.08 | 〇 |
| 売上高 | $9.1B (YoY +11%) | $8.87B | 〇 |
| ガイダンス 通年EPS | $20.6 ($20.0～$21.2) | $20.82 | × |
| ガイダンス 通年売上高 | $35.0B ($34.3B～$35.7B) | $34.53B | 〇 |
業績ハイライト
2024年の業績概要
- 2024年の総収益は334億ドルで、前年比19%成長
- 製品売上は19%増加、数量ベースで23%成長
- 21製品が過去最高の売上を記録
- 第4四半期末時点で14製品が年率10億ドル以上の売上
- 10製品が二桁成長を達成
研究開発投資
- 研究開発費は前年比25%増の59億ドル（過去最高）
- MariTide、rocatinlumab、bemarituzumab、IMDELLTRAなどの後期開発品への投資
- Horizon買収関連プログラムへの投資も含む
- Horizon除くと研究開発費は前年比15%増
財務指標
- 2024年の非GAAPベース営業利益率は47%
- フリーキャッシュフローは第4四半期44億ドル、通年104億ドル
- 設備投資は13億ドル（現金支出11億ドル）
- 2024年に45億ドルの負債を返済
- 非GAAP税率は14.5%（前年比2ポイント低下）
2025年の見通し
- 総収益は343億〜357億ドル
- 非GAAP EPSは20.00〜21.20ドル
- 非GAAP営業利益率は約46%を予想
- 研究開発費は前年比中十％台の成長を見込む
- 設備投資は約23億ドルを計画
主要製品の業績
- Repatha：売上36%増の22億ドル超
- EVENITY：売上35%増の約16億ドル
- TEZSPIRE：売上71%増の約10億ドル
- BLINCYTO：売上41%増の12億ドル超
- バイオシミラー製品：売上16%増の22億ドル
質疑応答ハイライト
バイオシミラー事業について
- 2024年のバイオシミラー売上は22億ドル（16%成長）
- Pavblu（EYLEAのバイオシミラー）は第4四半期に9週間で3100万ドルの売上
- 網膜専門医からの反応は非常に好評
- 使いやすいプレフィルドシリンジが評価されている
Repathaの成長性について
- 世界で1億人の患者が治療を必要としている
- 米国では2024年に売上44%増、処方数54%増
- Repatha処方医師数は50%増加
- 2025年の価格低下は中単位%以下と予想
- アクセスと償還が改善し、処方障壁が低下
TEPEZZAの展開について
- 日本市場では約25,000人の患者機会
- すでに550人以上の患者が特定されている
- 2025年に7カ国で追加上市を予定
- 米国では処方医師基盤の拡大に注力
- 第1四半期は季節要因で他四半期より売上が低くなる傾向
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